野村投信看Q2 七族群长线俏

受欧美银行出现财务问题影响，近期金融市场面临压力，呈现剧烈震盪走势。野村投信指出，风波在各国央行强力介入后虽然暂时平息，但投资信心恐难立即转为多头，加上景气仍持续趋缓，预计第二季台股仍以区间整理为主。

不过由于目前各投资机构均认为第二季为景气谷底，下半年有望缓步回升。建议面临市场回檔时，可分批布局长线趋势看好族群，包括半导体、高速运算、AI、伺服器及新能源车、纺织、金融等类股。

姚郁如表示，从近期欧美金融业消息可以看出，随着Fed急速升息，使得金融业压力变大，市场也趋于警戒，担心会重演2008、2009年金融海啸。但随着各国央行与企业的迅速应对，目前看来紧张情势已有降温情形。

姚郁如指出，好消息是整体获利再下调空间不大，以季度变动来看，谷底应该会落在上半年，下半年可望随着库存修正完毕、需求回升而好转，恢復强度则待观察。

再从评价面分析，先前市场反弹，台股本益比与本净比出现小幅上扬，本益比还在相对较低水准，具不错投资价值。

姚郁如指出，第二季因投资气氛较为审慎，基本面持续下调，预期指数表现较震盪，但在下半年市场需求与企业获利可望转佳预期下，当股市回檔时，将是不错进场时机，建议选择长期趋势看好的族群。

类股表现上，野村投信认为，半导体上半年库存可望修正完毕，下半年将恢復正成长，长线前景持续看好。近期Chat GPT话题则强化AI投资前景。

由于AI需要更多的资料传输以及高效能运算，预期对接下来伺服器/Switch 的升级需求将是正面的影响。此外，高算力需求预期也将为台湾散热族群带来更多新的成长契机。