美国PTP税制上路 投资美股、ETF小心被课重税

PTP属可公开市场交易股份的合伙企业，通常以能源、原物料和房地产为主，美国不少ETF常用PTP架构，就可能受到影响。

依美国国家税务局Internal Revenue Service（IRS）发布的非美国人于公开交易PTP利益移转（具对价关系）预扣税及资讯申报最新规定，要求合格中介机构除了允许例外情况，须在非美国投资人出售、交易或其他移转行为时，依交易总额承担主要扣缴义务并扣缴10％税额，且股利配发亦可能适用。

该规定2023年1月1日起生效（以交割日为准），换言之，非美国人（如台湾投资人）卖出／交易／移转PTP标的，今年起都将依「总价金」扣除10％税款。

且由于是「总价金」的10％，以投资人用100万元买进、获利10％后变成110万元卖出为例，要缴的是110万元10％的税金，也就是11万元，要交的税金可能吃掉获利，甚至变倒亏。

台湾多数券商美国市场税务的扣缴义务是委由保管银行进行，2023年1月1日交割日起，PTP标的相关税额即是由保管银行预扣。除了税率较高，会计师表示，更大的问题是目前没人有确定的PTP名单，因为美股上市PTP公司名单会不断变动，可能有新公司用PTP类型挂牌，可能有原本的PTP公司改变注册类型，所以只能每隔一段时间更新。以券商公会最新提供的PTP版本为例，标的约200檔。但券商表示，该名单也「仅供参考」。