台积电布局全球＋MSCI季度调整 台股攻2万有靠山

台股23日盘中强度「万九」大关，提前台积电熊本厂开幕上演庆祝行情。外资指出，台积电全球布局脚步有助消弭地缘政治担忧；同时，MSCI明晟季度调整即将于29日盘后生效，台股在MSCI全球新兴市场指数权重五年来首见调升，资金大浪有望持续涌进台股、后市助攻2万点关卡。

儘管台股23日收盘欠缺临门一脚，无法站稳万九，但外资单日加码308亿元、农历年以来累计买超892亿元，凸显国际机构法人归队拥抱台股意愿。台股本次在MSCI全球新兴市场指数中的权重，由15.96％上调至15.97％，儘管微幅调升0.01个百分点，却为台股在本指数五年来首见调升，凯基投顾台股策略分析师张明祥估计将牵动资金流入。

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕表示，台股自龙年红盘日以来利多消息不断，特别是辉达缴出优于预期的财报数据，在AI概念股强攻带动下，推升大盘23日盘中见到万九，技术线型也维持强势格局。不过，加权指数短线涨势过快，短线乖离加大，要提防台股走势震盪加剧。

考量台股权重调升幅度不高，最终对追踪相关指数的被动式基金牵引部位虽不大，然美系外资分析师指出，长期以来，全球与区域型基金对台股持股部位不足，逢AI大爆发、台股受惠程度鲜明，国际资金必须重新审视台股的投资吸引力，观察本次权重调整宣布后，外资自农历年来已买超892亿元，主动型资金态度开始转变。

台积电是国际资金进驻的重中之重，国际资金23日买超台积电逾2万张，另类庆祝熊本厂开幕。

高盛证券指出，考虑到7奈米制程产能利用率2024年平均可能仅74％，日本二厂很可能可以促进资源重新分配，譬如把部分台湾的7奈米设备与机台，输送到日本二厂装设。不过，2027年的量产时程距今尚远，还需密切留意进度。

大华优利高填息30（00918）经理人杨斯渊指出，多数大型科技公司对2024年前景持谨慎乐观态度，就评价面看，台股预估本益比来到17.39倍，略高于歷史平均16.24倍，估值仍处合理区间。