AI助攻 纬颖、嘉泽权证火

美AI大厂NVIDIA、Supermicro、Intel与AMD股价狂飙，加上美CSP业者正面预期2024年资本支出趋势。法人看好，随着GPU供给改善，台湾AI伺服器供应链营收自第二季起将大幅成长。受惠AI伺服器需求蒸蒸日上，纬颖（6669）、嘉泽（3533）等AI链营运成长可期，评价具上檔空间。

法人指出，纬颖成长动能逐渐浮现，在库存去化接近尾声与新平台渗透率逐渐拉升下，可望随着升息循环结束与消费性动能回温，使得客户重新积极布建资料中心，并在美系CSP客户上调2024年资本支出，并专注于AI伺服器将有望持续推升AI伺服器营收贡献。

另外，纬颖持续进行扩厂计画，维持2024年产能增加50％计划，增资马来西亚子公司5,000万美元用于扩厂，后段组装产线已于2023年10月开始投产， SMT 的PCBA二厂产线预计下半年完工，并就近服务新加坡客户，逐步取代中国产能，随着公司大幅增加资本支出扩建厂房，长期营运保持正向看法。

嘉泽2024年主要成长动能来自伺服器，随库存去化落底，在进入库存回补循环下，加上Intel、AMD新平台渗透率提升，除出货量将重返成长外，产品平均售价也将较2023年提升，整体产品组合将较2023年优化，估3月营收可望维持1月的高檔水准。

而AI PC为笔电厂商搭载Intel新发表的晶片平台Meteor Lake带入规格升级，有助周边零组件高阶规格渗透，且因2023年库存调整后，2024年补库存力道回升，市场预估笔电2024年出货量年增约5％，嘉泽受惠笔电零组件升级渗透，具记忆体SO-DIMM插槽、M.2 PCIe 5、USB4 Type C等，伺服器部分也具平台转换成长力道，营运表现乐观。＊【权证投资必有风险，本专区资讯仅供参考，并不构成邀约、招揽或其他任何建议与推荐，请读者审慎为之】