景气回温 环保节能族群点火

AI带动国内半导体、PCB等产业景气回温，市场预期，电子科技厂产线稼动率提升，对废水代处理、循环回收再利用、减碳节能等需求增加，废溶剂回收及水资源处理厂崑鼎（6803）、平和环保-创（6771），及再生金属回收厂卫司特（6894）的业务量及获利能力可望因此增加，预期今年业绩会愈来愈旺。

近年来积极转型环保节能、循环经济、新能源事业的台泥也受惠相关环保循环经济、节能、储能业务量增加贡献，儘管今年水泥本业因大陆市场低迷表现不佳，但台泥前五月合併营收511.72亿元，逆势年增13.57％。另外，市场也预期，国内缺电议题，也会让台泥节能、储能业务量大增，同步提升对母公司营收获利贡献。

本业原为焚化炉操作及管理业务的崑鼎，目前手中的循环经济、ESG、环保节能等绿色工程在建工程案量金额已超过50％。

崑鼎预估今年废溶剂回收可达1.5万吨、处理废水总量约2,570万吨，同时也执行国际半导体厂废溶剂回收系统建置并取得后续O&M（营运与维护）合约。市场估，崑鼎的环保回生再利用等循环经济业务量会比去年有2位数成长。

平和环保主要业务为替金属表面处理业、化工、纺织、电子、生技医疗等处理废水及废酸洗液回收再利用。平和环保指出，在环境永续意识强烈之下，放流水标准逐年加严，企业废水交由废水代处理厂，可节省因应法规而增加废水处理设备及技术之成本，平和环保因此受惠。市场预期，在市场需求增加下，平和环保今年处理量以及获利应有约10％的成长。

卫司特主要收入来源为废液电解再生回收金属、电解设备与耗材销售等，客户聚焦PCB、光电面板、半导体等三大产业。

市场指出，过去几年，事业废弃物量价受到电子产业库存调整而下滑。今年，在半导体、PCB等电子产业的回温下，卫司特今年营运不看淡。

此外，卫司特指出，在净零排碳趋势下，电子制造业对再生金属需求大幅增加，国际科技品牌大厂已要求供应链厂商使用再生金属，预期未来高阶电子制造业需求会大增，公司业绩可望因此同步提升。