主权AI催速 台伺服器厂大补

澳洲政府宣布联手亚马逊（Amazon）在未来十年斥资至少20亿澳币（13亿美元），打造最高机密云端系统，再度凸显主权AI成为各国政府新焦点，包括美国、欧洲、亚洲等国积极发展，催生庞大AI伺服器商机，台供应链如广达、纬创、纬颖、英业达、和硕等有望受惠，迎来新一波营运成长动能。

主权AI是指各国政府在境内发展AI，以掌握关键数据和技术，减少对外国依赖，是种保障国家利益、提升经济竞争力的重要手段。辉达执行长黄仁勋曾强调，每个国家都应该发展自己的主权AI，掌握自有AI基础设施，这也将推动第二波AI浪潮。

目前各国正加速推动主权AI，如荷兰年初发表生成式AI技术并开发开源大型语言模型GPT-NL，以减少对私人企业依赖，日本宣布投资725亿日圆建立超级电脑等；AI伺服器需求扩大，台系供应链有望大啖新一波AI商机。

广达董事长林百里曾说，AI爆发期开始，新发明、新布局和新的市场开发这三部曲同时发生。而广达与客户有多年战略关系，客户不断加大投资，有利广达营运，预期订单庞大。

广达5月营收1,012.99亿元，创歷年同期新高，预期AI伺服器出货顺畅，第二季业绩温和季增，下半年则有更强劲表现。

纬创AI伺服器业务去年起展现强劲动能，今年续有逐季增长走势，第二季后更以逐月一路攀升，为其AI伺服器业务全年带来三位数成长的出货及业绩成长利多。此外，纬创透过转投资元钛科技，将触角延伸至各式液冷散热解决方案领域，并跨向国家级资料中心散热案场规画及建置，亦完备了自身在接下来的国际AI军备竞赛中的AI军火供应实力。

纬颖先前在中东地区的大型AI／超级运算资料中心建置专案，亦有所斩获，为这波AI伺服器大型案场的新兴商机，取得先机与经验值。纬颖受惠通用型伺服器业务回温，营运动能有感增温，下半年採用NVIDIA之AI GPU架构的整机柜AI伺服器出货，届时将更进一步挹注其业绩。

和硕上半年展开AI伺服器出货，惟在首波出货告一段落后，下半年仍有NPI（导入新产品），预计明年开出新贡献。同时，和硕于墨西哥厂建置大型AI伺服器生产基地，首条产线年底前完备，以伺服器整机系统组装线（L11）为最大目标，目的为就近服务美洲区域客户。