台厂另辟蹊径 抗电动车逆风

欧盟自7/5起对中国电动车加徵暂时性反补贴关税，市场忧心此举恐让电动车市雪上加霜。儘管利空当道，但早经震撼教育的台厂却都有以待之，包括贸联－KY（3665）、良维（6290）、健和兴（3003）都另辟蹊径，分别打入辉达GB 200供应链、抢进AI伺服器及储能市场，力拚获利成长率优于营收。

欧盟执委会4日公布，自5日起向陆产电动汽车加徵反补贴临时关税，分别对比亚迪、吉利汽车、上汽集团加徵17.4％、19.9％、37.6％的关税，并于4个月后做出最终决定。

利空当头无疑对已处于内卷状态的中国电动车市再予重击，惟因台厂电动车供应链客户多半为美厂，如贸联－KY主力客户为TESLA，良维则为ChargePoint、EV Go、EV Box等三大充电站供货充电枪、充电线，严格来说，并未受此利空直接衝击。就连贸联－KY也表示，并未受到此利空影响。

惟法人指出，特斯拉第二季生产约41.1万辆，却交付了约44.4万辆车，意味电动车市场库存尚有待去化，此外，美国利率仍处于5.25％～5.5％高檔，也不利于车市。

电动车市场自去年下半年急转直下，早嗅到风向不对的电动车零组件供应商也展开新布局。

COMPUTEX 2024时，贸联－KY传出打入GB 200供应链，不单匯流排连接器、Busbar已顺利通过辉达认证，进入小量出货阶段，其中匯流排连接器更因技术门槛高，成功与另一国际大厂成为唯二供应商，连带牵动贸联－KY HPC（高效能运算）营收比重由去年12％快速向上，贸联－KY表示，今年首季HPC营收占比已达14％，全年力拚占比达二成。

良维也因搭上AI伺服器商机，今年营运走强，受惠于AWS资本支出不断开出，良维去年伺服器营收占比23％，其中AWS贡献了二成，今年估来自AWS的营收占比可望增至25％～30％，加计HP、DELL、联想新增订单，今年伺服器营收占比问鼎四成在望。

健和兴为抢得储能先机，现正积极开发新品，包括储能柜连接器、智慧能源管理系统、微电网，瞄准传统电厂、用电大户外，还有电动车充电场域负载调控，与太阳能、风电等储能需求。