量化指标 提高多重资产基金胜率

2024年第二季由科技股领军S&P 500指数有好表现，然地缘政治风险干扰市场，强调弹性布局的多重资产基金受青睐。依据投信投顾公会统计，近两年截至2024年5月底多重资产基金规模增加约483.7亿至2,244.8亿，增幅为27.5％。台中银GAMMA量化多重资产基金研究团队指出，美国景气稳健，但金融市场上涨过程中难免遇波动，多重资产基金能掌握投资趋势及平衡波动风险。

根据IMF预估，美国2024年GDP年增幅率先回到疫情前水准，随经济復甦，未来股市驱动力来自企业获利，债市表现同样有相当机会；台中银GAMMA量化多重资产基金研究团队表示，美国5月PCE物价数据好转，最新（7月4日）FedWatch显示联准会9月降息一码机率逾60％，若降息后殖利率下降有债券资本利得。然下半年金融市场行情，受美国总统大选及降息预期，使投资人挑选股债难度提升，此时多重资产基金若纳入量化指标挑选投资标的，可降低人为判断误差。

台中银GAMMA量化多重资产基金研究团队指出，此基金与海外顾问－高曼资本合作，以量化指标作资产配置标竿，考量总经、趋势及波动度等，调整各资产布局比重，股票挑选S&P 500前几大产业中的大型权值股，债券则配置信评优异的美国中长期公债，投资范围也能纳入可转债ETF，整体而言因应2024下半年投资机会及波动，量化管理的多重资产基金有助提高胜率。