美股H1涨 H2续扬机率86％

今年以来标普指数及那斯达克指数涨幅都二位数，根据CFRA投资研究机构对1994年至今选举年市场研究，若上半年股市上涨，下半年继续走高的机率为86％，近期美股市场在经歷上半年的强劲表现后，投资者6月进行部份获利了结，但市场关注降息动向，对美股前景保持乐观态度。

根据第一金投信、QRAFT的AI市场风险情绪讯号观察，第一金投信分析，影响美股变动的主要因子包括，大宗商品市场保持正面动能，油价随经济復甦与供应限制带来需求提振与油价上扬等，短期美国债与大宗商品间的相关性，呈现投资者对通膨和利率变动的反应，经济指标和全球供应链正向趋势，有助稳定市场。

台新ESG环保爱地球成长基金经理人苏圣峰表示，美股最新数据，包括6月非农业就业数据、工厂订单等，联准会将更新6月FOMC会议纪要，攸关何时降息，在变数增多下，美股近期趋于震盪。高盛策略师报告，预估今年4月～6月期间，标普500指数成分股公司的获利平均成长9％，为2021年第四季以来的最大年增幅，且市场普遍认为美国今年仍有降息机会，配合今年总统大选年政治红利可期，美股后市持续看多，建议可逢低分批布局或定期定额长线持有。

类股方面，水管理相关评价面合理，回收相关预期5月下旬小修正后将反弹，智慧能源除半导体相关依旧强劲，电力基础建设、公用事业与太阳能族群持续受惠资料中心电力需求成长表现佳。整体续看好再工业化题材反弹格局，AI和智慧能源概念修正后有较大上行空间。

群益美国新创亮点基金经理人向思颖认为，从近期经济数据来看，美国5月核心通膨率年增3.3％，低于市场预期，主要归功于去年高基期、租金放缓，令通膨得以持续下行，而其他数据也显示企业持续招募减缓，家户报告的详情也是相对疲软，暗指美国劳动力市场正在降温，有望降低通膨上窜的机会，也避免联准会再度升息与陷入经济衰退的可能性。产业配置仍持续看好半导体、公共事业、医疗保健等类股表现。