投信：下半年辉积苹仍是主流

美国总统侯选人川普扬言台湾应向美国付保护费，但投信法人认为，受惠AI需求与智慧型手机回温等利多，基本面无虞，近一年半导体相关ETF涨幅最高逾5成，下半年「辉积苹」仍是主流。

中信关键半导体ETF经理人张圭慧表示，川普言论是老生常谈，台积电也已扩大在美服务与布局，此番言论引发台积电股价短期波动，但不影响公司基本面。目前3奈米的订单供不应求，主要受惠苹果、辉达等主要客户产能全包，预期订单将持续满至2026年，半导体需求可望持续成长，台积电在制程技术及产能规模上的领先优势，伴随AI硬体需求，CoWoS与SoIC产能未来扩充，有望扩大与竞争者的差距。

苹果下半年将发布新款iPhone手机将导入AI功能，随智慧型手机去库存告一段落，非苹阵营也将推出新品因应，有利台厂相关供应链，台积电（晶片代工）、联发科（手机晶片）、大立光（镜头）、鸿海（组装）等皆可望受惠。

群益半导体收益ETF基金经理人谢明志指出，AI应用与需求回补提振产业復甦力道，台湾在AI晶片制造与封装为全球重要枢纽，自晶圆代工、委外封测到设备商雨露均沾，获利成长与高息并重的台股半导体收益ETF未来依旧看好。

台新日本半导体ETF基金经理人黄钰民说，台积电首座日本厂2月开幕营运，也将在熊本兴建二厂，可看出对后市深具信心。