供货转顺 AI伺服器厂乐透

随着CoWoS、HBM记忆体的产供情况好转，推进现阶段AI伺服器主力产品H100的交货前置时间（Lead Time），大幅缩短至16周以内，拉升台相关伺服器厂包括纬创（3231）、纬颖（6669）、广达（2382）、英业达（2356）、鸿海（2317），以及技嘉（2376）、华硕（2357）等，第二季在AI伺服器业务皆展现年、季双增强劲动能。

研调机构TrendForce也因此上修全年AI伺服器出货量及产值。

依TrendForce估算，第二季全球AI伺服器出货约季增20％，全年度出货量则将以41.5％年增率、达167万台，并占整体伺服器的比重达12.2％，较2023年度增长超过三个百分点。

若以产值来看，AI伺服器因价格高，加上需求稳增，营收成长贡献度较一般通用型伺服器明显，TrendForce预估，其营收成长贡献度将较通用型伺服器来得高，2024年度的产值并将达到1,870亿美元、年增69％，产值在整体伺服器比重则占达65％。

AI晶片类型部分，TrendForce指出，北美CSP（云端服务提供商）如亚马逊AWS及Meta等，皆扩大自研ASIC的开发，另中国大陆业者如阿里Ali、百度Baidu和华为Huawei等，亦正加速扩大自主ASIC方案，因而带动配置ASIC的AI伺服器将在今年的比重提升至26％，至于主流的AI GPU占比仍高达71％。

以Tier 1、Tier 2之CSP为主要客户的纬颖，去年下半年迄今的AI伺服器产品出货多以ASIC专案为主力，预期今年在加入採用辉达Hopper平台（如H100、H200），及后续的新一代Blackwell平台（包括GB200、B100／B200等）的AI伺服器产品出货后，将可望进一步拉升纬颖的营收规模及动能。

广达则指出，由于GPU供给转趋顺畅，使得第二季AI伺服器出货也愈加顺利，挹注营收，预期AI伺服器在第二季约会个位数成长，下半年表现会更强劲，今年整体伺服器应会有双位数年增，同时AI伺服器约占整体伺服器营收逾5成。

在此同时，包括英业达、纬颖、纬创及华擎，亦皆观察到今年以来，客户端针对通用型伺服器产品的拉货力道明显回温。

其中纬颖及华擎于上半年的业绩增长，主要多是来自于通用型伺服器的贡献，纬颖更直言，先前AI伺服器排挤通用型伺服器採购预算的情况，现已转向「相辅相成」的态势。