100％ 美BBB级投等债ETF 美利债现

美国启动降息循环后，川普入主白宫衝击未来金融市场，全球资金持续观望，投信法人表示，目前川普新政策尚未出炉，股债资产价格波动性相对增加，为平衡或降低资产组合波动，建议增加债券配置，因为根据过去五次降息循环经验，美国投资等级债在过往降息期间皆维持上涨，尤其是锁定100％纯美国20年期以上的BBB级债，2019年降息期间报酬表现明显较其他等级债券指数佳。

根据新光投信官网资料，12月2日将募集的新光BBB投等债20+ETF（00970B），所追踪「ICE20年期以上BBB美元公司债优选收益率指数」，在前波2019年降息期间，指数累积报酬达20.70％，明显赢过BBB同类型指数的7.15％、与AAA-A级指数的6.78％，显示纯美国100％BBB级（含）以上的长天期投资等级债券，能提供相对高的殖利率表现；未来债券价格成长潜力，也相对A～AAA级债券明显，投资人布局美债资产，锁定BBB投资等级债券，直接享有较高收益率（高殖利率）、稳定评级（违约风险低）、及降息期间创造较佳总报酬表现。

财富管理专家建议，一般投资人投资BBB级债，除直接买卖个债外，另现阶段可透过投信债券ETF採一篮子成分债方式布局，被动投资BBB级债相对稳健，不必担心债券降评或违约风险，以00970B ETF来说，该指数採「每月」调整频率，能快速因应成分债遭降评或发生违约情形，让债券投资人长期参与投资更具保障，加上美国是全球最大债券市场，流动性最佳，BBB级债券数量也相对庞大，更涉及各行各业（如金融、能源、科技等），能为投资人提供多样化配置机会，享受美利债现的成长潜力。