投信基金绩效盘点 台股、美股基金 2024领风骚

相较2023年投信各类基金中台股独强，2024年在美股强势表现下，美股基金、全球股票型基金和各类台股基金平均都有2成以上的报酬，并列年度表现最佳的三类股票基金。

根据统计，2024年投信发行的各类股票基金平均报酬有八类基金达2成以上，其中台股价值型基金平均31.41％表现最佳、其次为美股基金的29.83％，台股中概股型、科技型、一般股票型、中小型都有22～25％，海外全球股票型也有24.34％。整体来看，过去几年台股各类基金独强的态势不再，海外股票型基金在美股带动下也和台股基金并列投信各类基金中的强势基金类型。

展望2025年全球股市，群益美国新创亮点基金经理人向思颖表示，在Fed降息循环、消费动能维持增长、企业营运稳健与股市广度增加下，看好美股后市，故仍持正向看法。整体而言，目前趋势上仍有利股市表现，由于市场对于川普减税、美国企业海外盈余回流与基础建设支出政策乐观期待，且评估川普的政策相对亲商，加上美国基本面表现稳健，因此美股中长期表现仍值得期待，建议选择受惠于政见或产业长线成长看好的产业，如：医药、能源、金融。

根据日前「鉅亨买基金」调查近30家境内外基金公司对2025年市场展望结果显示，普遍预期2025年经济前景乐观，股票市场仍为投资首选，看好美国、台湾及日本股市比例最高。以资产类别来看，93％的基金公司看好美股延续涨势，其次是台股，比例达52％；而日股和全球非投资等级债券的看好比例均为48％。

台股方面，凯基投信表示，台股受惠AI供应链需求挹注企业实质获利，提供多头续航动力，台股中长期牛市行情可期，只是台股未来12个月预估本益比来到约18倍，位于正一倍标准差附近，评价面不算便宜；台股景气在扩张及趋缓间摆盪之际，也建议以兼具动能与低波动特性的标的因应，以兼顾潜在资本利得空间与下檔风险保护。

群益马拉松基金经理人陈沅易表示，展望2025年，对电子产业获利成长保持乐观，AI影响力持续扩大，台湾最强的半导体与硬体相关概念股皆为最受惠的厂商，唯独在川普2.0下强大灰犀牛态势中，资产配置需灵活调整。