五大亮点产业 法人点将

国际政经情势变化快速及低成本大陆AI模型DeepSeek来袭，台股在季线之上盘旋，多空双方停滞不前不敢出手。综合法人看法，机器人、CSP资本支出扩大／AI普及、AI眼镜、网通、与电力设备相关等五大产业，是今年亮点趋势，金蛇年无惧向前行。

美国总统川普关税政策频发，尤其攸关台湾的是川普点名台湾取得美国市场约9成晶片市场，台积电首当其衝，市场评估台积电将会出现各种因应川普的关税方案，如与技术移转英特尔、与英特尔合资公司等，虽然都未获得证实，但已衝击台积电本周股价失守1,100元及季线，收在1,060元。

排除川普锁定台积电的关税干扰，综合台新投顾、永丰投顾、国泰证期等法人，汇整今年五大亮点产业趋势前景无虞，继续向前行，包括有机器人、云端服务供应商（CSP）资本支出扩大及AI普及受惠股、AI眼镜、网通、电力设备相关等。

上述五大亮点产业基础，均是建立在北美四大CSP厂-亚马逊、微软、Google母公司Alphabet及Meta，在DeepSeek问世后，并未退缩投资，仍将继续砸大钱，合计资本支出超过3,200亿美元，此时投资人才吃下定心丸，因为只要大咖级投资不停歇及烧钱，AI相关的上下游产业就会发光发热。

首先是机器人产业受惠股和大、上银、台湾精锐等，低成本AI模型登场后，AI应用普及已是市场共识，机器人产业将会加速发展。至于AI应用普及的受惠股有零壹、世芯-KY、川湖、联发科等，零壹代理辉达产品，带动营运及股价走扬，世芯-KY是低成本AI模型问世后的受惠厂商。

今年科技业中新产品，则以AI眼镜备受期待，采钰、原相拥有微型摄影机感测器（CIS）产品，可捕捉周遭环境的资讯，实现即时定位、地图建构及手势识别等功能，随着AI眼镜在今年的曝光度愈来愈高，将成为下一个受瞩目的产品。网通设备及电力设备也是AI产业发展下的热门产业，AI资料中心耗电量极大，电力设备厂商成为市场必布局的产业之一。