重建题材族群 资金动能强

由于美国总统川普高关税政策造成全求贸易条件恶化，投资人信心不足，台股盘中波动加剧。伦元投顾分析师王春盛指出，受消息面影响投资情绪大起大落，市场资金动能仍在，外资避险空单维持高檔，资金聚焦财报及个别题材股。本周选入硅力*-KY（6415）、庆腾（4534），再选入联策（6658）、復华香港正2（00650L）、盛达（3027）。

硅力*-KY去年每股余额5.86元，毛利率逐季上升至55.4％，今年营收有望成长20％至30％。庆腾去年顺利由亏转盈，近期获中国大陆客户新订单，预计第二季起陆续出货。联策近期股价突破半年线反压，同时交投开始热络，有助于股价后市发展。

復华香港正2受惠于中国大陆稳经济多项措施，并以提振内需消费为主，港股有望迎来一波荣景。盛达去年第四季单季由亏转盈，储能市场进入高速成长期，第二季将有新案场完工。

美国多项经济数据低于预期，显示短期内通膨问题降温，市场预期联准会今年将降息两次，影响全球资金流向。由于川普贸易政策摇摆不定，市场忧虑企业获利压力与通膨风险。VIX恐慌指数近期衝高，凸显国际金融市场波动加剧。台股跌破年线，加上美股四大指数破底，资金避险气旺，投资人可留意财报佳、低基期及高殖利率的成长股，逢低进场捡便宜提升资金效益。

外资空单口数未大幅减少下，且八大官股行库进场支撑，台股短线有望于年线上下震盪，盘面资金聚焦俄乌重建题材，钢铁、不锈钢、重电、电线电缆、塑胶及航运等族群持续看好。

辉达GTC大会即将登场，BBU、机器人、CoWoS、硅光子及AI 伺服器等族群，可逢低进场卡位布局，此外，美国政府推出星际之门，及四大云端网路服务公司投资陆续增加，被压抑的半导体相关及AI相关族群。