需求回温 威刚、华邦电迎復甦

记忆体产业今年来逐渐迎来復甦曙光，三星、SK海力士、美光等各大记忆体原厂，4月报价将上涨逾1成，法人指出，记忆体模组厂威刚（3260）终端市场需求强劲，第二季业绩将有望超越第一季，而华邦电（2344）NOR Flash、DRAM及逻辑业务亦可望触底回升，今年营运可望同步回暖。

此外，辉达（NVIDIA）GTC大会登场，执行长黄仁勋透露Blackwell晶片已全面量产，且客户需求惊人，并再加码宣布推出全新AI平台Blackwell Ultra，可望带动记忆体需求提升，为相关台厂供应链后市业绩添柴火。

受惠市场需求回温与记忆体价格开始回升，威刚今年第二季起业绩可望展开復甦，法人指出，NAND现货价格自2月起止跌反弹，DRAM市场价格也触底反弹，上游原厂对于合约价态度转趋坚定，在NAND Flash供给获得控制，加上HBM、DDR5供货依旧吃紧下，预期第二季记忆体合约价有望上扬，可望带动公司上半年营运，且研判今年首季将是全年低点。

此外，华邦电近期亦获外资按讚，外资看好NAND Flash市况復甦，点名华邦电可望受惠，加上其积极拓展边缘AI与高效能运算市场，推动CUBE（客制化超高频宽元件）技术发展，目前虽仍处于小量出货阶段，但预期将在2026年迎来放量成长，将开始挹注营运。