台首檔股债平衡多重资产ETF 问世

面对川普关税政策造成全球经济不确定性，凯基投信指出，基于川普的关税剧本还没有写下完结篇，可以预期第二季市场波动会依旧剧烈，此时更加需要做好资产配置，全台首檔股债平衡多重资产ETF-凯基美国Top股债平衡 ETF基金（以下简称平衡凯基美国TOP）因应市场需求问世，已于4月14日取得核准函，可望成为投资人面对多变市况的好伙伴。

平衡凯基美国TOP ETF研究团队表示，此次川普关税战的规模虽更胜以往，美股也成为风暴核心，但回顾过去十年全球主要市场指数表现，可以发现即便面临2018年美中贸易战、2020年COVID-19、2022年升息周期挑战，歷经市场多空洗礼，以科技为主的美国NASDAQ指数长期涨幅依旧领先，过去十年缴出253％的累积报酬率，不仅优于S&P 500指数的171％，也优于成熟市场（美国以外）的26％、新兴市场的13％（如图）。

平衡凯基美国TOP ETF研究团队指出，以科技为主的美国NASDAQ指数得以展现出长期动能竞争力，归因于美国作为全球经济火车头，得以吸引全球资本与人才匯聚，也因此更容易蓄积创新能量，进而转化成产业与市场的成长能量，推升长期趋势向上。

为了分享美国市场长期成长的果实，同时降低被市场一时动盪伤害的机会，凯基投信推出的平衡凯基美国TOP ETF，追踪NYSE TPEx美国Top股债平衡指数，所追踪指数从NASDAQ交易所上市股票中筛选成分股，从美国政府公债当中筛选成分债，并分别依据市值与到期日作为筛选条件，选取股票市值排名前十的个股组成股票部位，选取到期日介于3～10年的公债组成债券部位，搭配市值计算成分股的权重，最后组成股7债3多重资产ETF。

平衡凯基美国TOP ETF研究团队表示，依据过往歷史经验，危机往往也是转机，趁市场修正过后进场，获取正报酬的胜率也会提高。投资比的是气长，值此市场波动加剧之际，能兼顾追求成长与抵御下檔风险的多重资产ETF，可望成为投资路上的极佳选择。