面板双虎 两套系统应对关税变数

Touch Taiwan开幕，关税话题仍是焦点。群创董事长洪进扬表示，地缘政治是长期影响，未来企业要有两套系统，销往中、美的供应商和地点得各一套，考验供应链韧性。友达董事长彭双浪表示，关税问题不只关乎供应链调整，更牵动消费销售动能，川普让地缘政治板块移动更加速，也改变了产业季节循环，他强调，4月2日之后，我们看到的是China与non-China变为USA与non-USA。

洪进扬表示，过去几天关税变化大，现在因有90天豁免，客户赶着拉货，群创也以疫情时的高规格调度供应链，设法满足客户需求。目前看来客户需求超出预期，但是担心第三季需求提前。群创面板直接销往美洲比重约8～10％，间接影响约10～15％。回到基本面，美国关税、通膨造成消费量减少、成本增加，影响可能就更大。

彭双浪表示，面板是零部件，关税直接影响有限，但对于做成品的客户影响比较大，不过现在看来IT、电视等产品都获得90天豁免，公司也密切注意关税政策的变化。而关税提高势必会转嫁到消费者身上，也要关注对消费市场的衝击。因为关税影响，从去年第四季开始客户提前拉货，改变了市场季节循环。

彭双浪表示，友达直接销往美国的营收只有2亿美元，而客户销往美国的比例推估约12％。友达在越南有模组厂，先前因为高达46％的关税而有客户暂停出货，但90天缓衝之后，现在都恢復出货。友达在併入BHTC之后，全球已有完整供应链和制造基地布局，未来可以视政策和客户需求弹性调配产能。

彭双浪说，我们最关心关税最终会不会转嫁到消费者，进而影响市场需求。过去全球化让价值链每一个环节找到最经济的产出，现在反全球化，接下来所有产品绝对不便宜，要重建产业链要花很多年的时间。国际秩序也会有很大转变，川普让地缘政治板块移动更加速，板块移动常常造成大地震。从这两天中国国家主席习近平到越南、马来西亚来看，有很大的反差。彭双浪直言，川普总统1.0让我们看到一个地球、两个世界：China和non-China，到4月2号之后我们看到的是USA与non-USA，让大家重新思考国际结盟。