高价股齐扬 台积电、嘉泽衝

高价股气势旺盛，权值王台积电（2330）股东会释出正面讯息，居功厥伟，中信投顾看好，供应链瓶颈纾解，AI动能无虞，维持对台积电「买进」投资评等；嘉泽（3533）伺服器营收贡献维持高檔，同获投顾研究机构青睐。台积电4月营收创单月新高，主因AI／高效能运算（HPC）带动3与5奈米制程需求强劲，不过，法人指出，近期随新台币大幅升值，第二季获利将面临部分压力。

中信投顾指出，先前AI存在供应链瓶颈杂音，但随辉达执行长黄仁勋于COMPUTEX表明GB300将于第三季亮相，加上供应链访查显示，目前机柜出货已有改善迹象，显示AI下半年动能依旧值得期待；法人强调，台积电仍是长期首选标的。

嘉泽伺服器成长动能来自CPU世代交替，国泰证期研究预期，GB300出货时点落在第四季，因GB300将由Cordelia改採用Bianca，将无需採用嘉泽主要认证产品GPU Socket／NVQD／So Camm，预期今年来自AI营收贡献仅1％～2％。嘉泽2026年动能聚焦下一代伺服器平台Oak Stream与Venice仅支援PCIe Gen 6，pin脚数提升至约7,500 pins，除单位售价双位数成长外，将带动相关PCIe Gen 6渗透率增加。

法人估计，短期营运低檔将落在第二季，下半年产品组合优化下逐季成长，明年新平台加入使单位售价获得高成长，维持「买进」投资评等。