GB200助力 PCB族群股价狂飙

台股加权指数4日笼罩关税不确定性干扰，PCB股王台光电（2383）依旧一马当先开盘一度衝上963元的新天价，尾盘股价回落，留下上影线，但预期持续朝向千金股迈进。台耀（6274）、金像电（2368）、尖点（8021）等PCB族群，股价续创新高。台股专家建议，投资PCB族群，首选可以提供高阶材料或技术的厂商。

辉达股价创新高，GB200伺服器带动高阶PCB、CCL材料需求，加上ASIC市场扩张，PCB族群整体前景受到看好。法人指出，亚马逊Trainium 2和2.5的PCB需求量逐季成长，预估第四季出货量达到30万片以上，加上Google TPU、Meta ASIC都将使用22L以上的多层板，CCL将採用M7、M8材料，带动台光电、金像电、高技的营收表现。

台光电M8材料市占率世界第一，并且可提供M9材料，中国大陆因内需不足而无法累积技术经验，难以匹敌。至于供应给Google、Meta的产品将在下半年出货。

目前全球可提供M7、M8 CCL材料仅4家公司，台耀、台光电是主要台厂，顺利抢进ASIC伺服器市场。台耀下半年有机会以M8材料打入美系ASIC供应链，全年AI比重将达到35％，CSP将能带来稳定订单。

启发投顾分析师白易弘指出，CCL规格眾多，台光电因M8材料市占率高而带动股价上涨，股价反映营收成长。他强调不是每一檔PCB都会上涨，要达到22层板、与AI伺服器相关的个股，才有上涨潜力，例如金像电、高技等。另外，PCB设备厂，如大量、德宏以及钻孔厂尖点等，股价也随之上涨。