迎除息旺季 双高题材有看头

美国总统川普陆续揭露各国对等关税税率，市场震盪加大，投信法人认为，台股除权息旺季到，若拉回至相对低点反而是进场机会，布局锁定高殖利率题材，且具有高度成长标的，包括AI供应链、半导体等，近期将有多重题材优势，预期后市仍有表现空间。

投信法人观察，各国对公布关税消息后股市震盪幅度较预期小，显示市场已逐渐适应川普风格，至于匯损是一次性认列，且大型企业多有相关经验应对，不影响中长期成长趋势，有利把握震盪机会精挑优质标布局。

台中银投信台股基金研究团队指出，从高殖利率角度，去年台湾上市柜公司获利超过4兆元，配发现金股利可望达2.3兆元，可望吸引领息族资金入驻，当除息过后一些避税资金亦可望回流股市，持续推升这些高息股；从高成长角度，台湾外销订单已呈现连续数月成长，创下歷年同期新高，主要由电子产品、资讯通讯等AI相关供应链表现最为亮眼，近期在AI指标股辉达持续创新高带领下，相关供应链成长动能强劲，法人资金亦将持续推波助澜，带动股价表现。

台新中国通基金经理人魏永祥表示，在AI股强攻带动下，台股攻上23,000点，整体来看，台股此波上涨已超过4,000点，大致已反映贸易战暂停的利多，但愈接近谈判期限，市场的变数也越多，追价意愿也趋薄弱，加上后续尚有半导体的产业关税尚未出笼，及企业第二季财报将反映新台币升值等不确定性，故研判台股第三季以震盪格局为主，个股表现为主。

主动群益台湾强棒（00982A）经理人陈沅易分析，关税政策影响逐步淡化，同时先前引发关注的国际地缘衝突也趋和缓，在市场氛围改善下，台股加权指数站稳于22,000点之上。后续来看，短期仍须留意关税政策的影响，因此下半年在投资操作上，仍宜採选股不选市、灵活调整之策略，以因应市况变化，在产业方面，随着AI应用快速发展，衍生对算力的强劲需求、国际CSP持续扩增资本支出，加上主权AI浪潮崛起，种种进展都代表AI题材持续为投资布局重心，台湾具有完整的AI产业链可望持续受惠。