财报季高峰 美台超级法说接力

台美超级财报季进入高峰，台股7月封关月线连三红势在必得，8月开局就将有超过50家台美科技与金融重量级企业密集召开法说会，市场对AI、手机出货与电子产业景气高度关注。

据统计，7月31日台股盘前有微软、Meta、高通等美股科技巨头率先揭开序幕，国内则有日月光投控、台达电、瑞昱等重要公司举行法说，成为观察全球科技产业脉动的重要风向球。

接续8月1日美股有苹果、亚马逊将公布财报与展望，同日台股有鸿海、群创等召开法说；接续AMD于8月6日登场，而台股法说热潮则将延续至8月29日，包括川湖、嘉泽、力旺、亚德客-KY、国泰金与兆丰金等陆续接力，涵盖AI伺服器、IC设计、PCB等产业链。

台新投顾副总经理黄文清指出，此波法说重点除AI需求外，苹果新机拉货动能与伺服器供应链变化亦为观察重点。特别是台达电、瑞昱、嘉泽、勤诚、川湖等具AI伺服器或资料中心布局的公司，市场关注其营运展望是否可延续上半年成长动能。

以台达电为例，其为全球电源供应与散热系统龙头，今年在AI伺服器与边缘运算带动下，法人普遍看好其下半年动能；而IC设计大厂瑞昱则受惠网通晶片市况回温，市场预期第二季毛利率与获利表现将优于第一季。

台新投信投资长赵志中进一步分析，虽然财报与关税税率的乐观利多提前反应，导致指数高檔震盪，但中长线基本面仍佳，投资人应关注企业对下半年景气与订单展望，尤其AI、通讯与半导体供应链的接单情况；若美国即将公布的「232条款」关税对半导体产品衝击不大，台股有望再创高点。

展望后市，法人建议投资人优先锁定具基本面支撑与AI、伺服器、新机出货题材的个股，如嘉泽、勤诚、台达电、川湖与苹概股等，有机会成为第三季资金新宠。