赵彭博关税暂定 市场重回AI趋势

虽然台湾关税税率高于亚洲邻国，只与越南相当，以台美经贸关系加政府努力而言，这样的税率与市场预期差距太大，造成台股短线回檔。但关税税率这块大石头落地后，对台股后市却是一大利多，市场可重回AI主导的趋势上，本周投组选入西胜（3625）、滨川（1569），再选入高侨（6234）、系统电（5309）、立积（4968）。

在微软、Meta、Google、亚马逊等科技巨头纷加大AI资本支出的前景下，台股加权指数继续向24,000点挑战。微软上季财报令人惊喜，其中最重要Azure云端运算事业部门，全年营收超过750亿美元优于市场预期，显示微软在人工智慧支出得重大回报。微软上季资本支出242亿美元，年增27％，高于市场预估并写公司歷史新高，主要资本支出是为了满足AI需求。微软股价上涨3.95％，市值突破4兆美元。

Meta公布第二季营收475.2亿元，年增22％，净利183.4亿美元，年增36％，执行长祖克柏表示AI技术提高广告业务效率和效能，Meta当日股价飙涨逾11％。

回顾7月27日，川普与欧盟执委会主席范德赖恩在苏格兰达成关税协议，欧盟出口美国大部分商品关税降至15％。欧盟承诺将购买7,500亿美元能源产品、採购大量美国军事设备、开放欧盟市场完成与美国零关税贸易、并额外对美投资6000亿美元。虽范德赖恩表示此关税协议涵盖所有关税，但美国商务部长卢特尼克表示药品与半导体正调查中，预计两周内做最后决定。

美国联准会（Fed）利率决策会议，连续第五次维持利率不变。联准会主席鲍尔表示，美国上半年经济成长放缓、劳动市场稳健且失业率相对低檔，通货膨胀略高。由于不确定性仍在，需观察更多通膨与就业数据才能降息。利率决策会议后，市场普遍预期Fed在9月降息的机率约6成左右，年底前大概会降息两次。