AI需求强 奇鋐、世芯火热

台股14日居高思危，指数下跌131点，收24,238点，投资专家认为，大盘短线强攻，拉回为正常降温情况，操作上建议趁回檔布局AI相关供应链，如奇鋐（3017）、世芯-KY（3661）等绩优成长股，可望成为多头领涨指标。

奇鋐为四大CSP的GB200水冷板模组主要供应商，在AI伺服器散热产品与机箱产品出货成长下，预估伺服器与网通领域2025年营收年增达147.5％，占总营收比重为51％。

而GB300从原本规划的Cordelia架构改回GB200採用的Bianca架构对奇鋐有利，客户在GB300仍延续合作。此外，多家CSP厂商于新一代ASIC将採用水冷散热方案，奇鋐目前亦与客户开发设计中，预期将为2026年伺服器与网通领域另一成长动能。

法人指出，世芯-KY有超过60项FinFET专案和18个CoWoS案子，平均每年20～30 new tape-out。其中最重要的专案是为北美CSP开发的N3 AI加速器。预计于2026上半年量产，并有望成为世芯-KY未来几年的主要营收来源。

整体来看，儘管GPU的应用仍占据大部份AI市场，但世芯来自于北美客户及新创公司对AI晶片开发的需求持续强劲，有利ASIC市场的发展，预估ASIC市场的产值将由2024年的100多亿美元成长到2028年的450亿美元。