AI需求旺＋苹果新机拉货 台供应链8月业绩高歌

受AI需求旺盛，带动伺服器出货强劲，以及苹果新机拉货启动影响，鸿海、大立光、信骅、川湖等科技业者8月营收，均缴出亮眼佳绩。在四大CSP业者持续增加资本支出，AI伺服器及边缘AI产品持续出货下，法人预期台厂AI供应链业者后市表现亮眼，尤其下周将公告8月业绩，最受到市场瞩目的台积电、联发科、广达等大型权值股，应会缴出不错的成绩单。

法人指出，AI市场处于快速成长期，功能不断提升，推动软体、硬体及服务快速成长，四大云端服务业者（CSP）持续加大AI军备力道，刺激AI伺服器需求激增；而GB200出货也开始放量，目前多数组装厂的GB200组装效率皆已提升，而GB300预计自第四季开始接力。综上所述，AI伺服器仍是台ODM及相关供应链业者营运的主要成长动能。

值得注意的是，边缘AI即将兴起，业者开始从大模型中创建更小、更有效率的模型，大幅减少硬体资源需求，有利AI软硬体应用加速发展与普及，对于消费应用端AI PC、智慧手机及边缘AI相关产品发展有利；不过，法人也提醒，上半年因关税影响出现提前拉货潮，须注意是否对下半年消费性电子产品出货造成影响。

市场人士指出，今年来，全球经济受美国关税政策衝击，台股因受惠科技产业而得到支撑，主要动能来自AI需求，由于在台股的AI供应链有逐渐扩散之势，有利未来持续带动台股整体营运表现。

鸿海第三季营运兼具AI伺服器及手机出货旺季动能，今年前八个月累计营收已达4.66兆元，已创歷年同期新高纪录。鸿海预期，在云端网路产品出货依旧强劲，且ICT产品进入传统旺季，第三季营运将会有季增、年增表现；且第三季AI伺服器营收年增将超过170％，其中机柜出货季对季表现预期成长高达3倍、全年营收逾兆元。

另外，下半年也是消费性电子产品旺季，加上苹果新机即将亮相，为苹链第三季营运注入一股活水。在苹果新机拉货助攻下，大立光8月业绩加温，公司预期9月出货动能还会持续升高。

（相关新闻见A3）