台指期 估高檔震盪

台股受到前一日美股回檔影响，8日加权指数下跌148点至27,063点，仍守在整数关卡之上，台指期则是下跌224点收在27,093点，正价差大幅收敛至29.32点。法人表示，正价差缩小预示高檔震盪，多方动能逐渐减弱，操作上宜减码高檔持股、提高防守比重，静待回檔后新的进场契机。

在台指期净部位方面，三大法人净空单增加5,165口至6,752口，其中外资净空单大增6,704口至30,405口；十大交易人中的特定法人全月份台指期净空单增加4,633口至10,453口。

选择权未平仓量（OI）部分，10月W2大量区买权OI落在27,100点，卖权最大OI落在27,050点；月买权最大OI落在28,100 点，月卖权最大OI落在25,600 点；全月份未平仓量put／call ratio值由1.61下降至1.4；VIX指数下降0.16至23.54；外资台指期买权净金额4.84亿元 ; 卖权净金额0.37亿元；整体选择权筹码面中性。

永丰期货表示，外资期货多单连续减码，现货买超力道明显放缓，与过去两周的强势氛围形成落差。技术面上，台股加权指数在站上27,000点后多次遇压，短线出现高檔震盪讯号，短期支撑可留意27,000点附近，一旦失守将确认回檔型态。 另一方面，期货正价差收敛至约30点以内，远低于前期高檔时的70至90点水准，显示市场对上攻28,000点的信心不足。由于本波涨势自9月中以来涨幅已超过10％，累积获利筹码庞大，一旦美股修正扩大，台股回檔压力将同步放大。