瑞银证出具最新台股策略报告,提醒投资人台股进入今年的下半场,「换檔」时间也差不多到了。投资人目前正面临iPhone新机发布前的等待期,以及8、9月除权息的市场波动。瑞银证调整台股战术,在产业评等方面,将科技股由「加码」降至「中立」,而升评金融股和电信股,由「中立」升至「加码」。在最青睐的组合名单,移除鸿海(2317)和大立光(3008),新增富邦金(2881)。

瑞银证虽然调整台股操作策略,但年底目标价还是维持在10600点,强调年底11、12月涨势再起,但要留意资金的流动性风险,尤其是美国FED的缩表时程和升息步调。

为何降评科技股,瑞银证认为,科技股的利多大都已经反应在股价上,尤其是受惠iPhone新品循环的个股,多檔个股今年表现都超过大盘涨幅。例如鸿海今年以来涨了37.2%、大立光今年以来涨了31.1%、台积电涨18.1%、可成更上扬了67.0%、和硕也有27.5%的涨幅,至于台股大盘则是上涨12%。在涨多的前题下,科技股可能会涨势暂缓。

主流易位,谁来接棒!瑞银证认为金融、电信和消费族群有机会。

至于在新台币匯价上,瑞银证表示,新台币升贬和台股指数呈正向连动,这和外资的资金行情有关。今年以来新台币升值5.6%,全拜外资匯入买超台股所致,但最近台币出现转弱,兑美元贬值约1.5%,若美元转弱将不利于以美元计价的投资人继续进场。

瑞银证最新的台股投资组合为台积电(2330)、日月光(2311)、英业达(2356)、富邦金(2881)、中信金(2891)、台湾大(3045)。

(时报资讯)

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