据统计巴克莱美国高收益债指数今年迄今上涨7.96%,而台湾销售的全球高收益债券基金绩效更是出色,根据Lipper分类,今年来环球高收益债券基金绩效全面缴出正报酬,前十强今年迄今报酬7%~9%,一扫去年平均下跌逾3%的颓势。摩根投信指出,由于美国企业最能直接受惠美国景气扩张,且高殖利率券种多聚焦于美国高收益债券,因此建议挑选高收益债券时直选美债占比较高者。

检视台湾核备的39檔境内外环球高收益债券基金今年来赚钱能力,全数缴出正报酬的亮眼佳绩,不仅以原币计价的平均绩效高达7.13%,绩效前10强的平均绩效甚至皆以7.7%起跳,前三强绩效甚至达8.7%以上。包括:施罗德环球基金系列-环球高收益(美元)A、资本集团全球机会高收益债券基金(卢森堡)B欧元、摩根环球高收益债券基金-JPM环球高收益债券(美元)、普信全球高收益债券型基金A(美元)、美盛西方资产全球高收益债券基金A(美元)配息、柏瑞全球策略高收益债券证券投资信托基金A。

摩根投资基金-环球高收益债券基金产品经理黄奕栩指出,国际金融市场没有永远的赢家或输家,随着美国联准会态度转鸽,投资人对景气看法明显走出去年悲观情绪,带动高收益债券今年来总报酬急起直追上演逆转秀,强劲涨势不仅领先多数债种,更同步反映至相关基金绩效上。

黄奕栩表示,投资高收益债券基金其实有门道,美国经济引擎持续热转,不但四月美国非农就业报告强劲,失业率更降至近半世纪新低,拉抬美国企业获利亮眼,逾九成标普500指数成分企业已发布财报,逾七成优于市场预期,相较去年同期比较的年增率预估值更是由「衰退」转修正为「成长」这不仅为市场带来惊喜,亦为美国高收益债券提供利多。

(时报资讯)

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