中美贸易争端引发全球金融市场震盪剧烈,VIX指数衝破20点大关,代表后续有加剧可能,投信建议,布局慎选标的应对,其中特别股具低波动及高息特性,观察过去当VIX触及20的后一个月、后三个月表现,较其他主要资产优异,平均报酬0.34%和2.65%,在当前市况震盪下,适度配置有助提高投资组合稳定性。

群益全球特别股收益基金经理人蔡咏裕表示,市场波动加剧环境下,特别股不失为稳健投资标的。观察特别股基金资金流向,截至晨星4月最新资料,美国特别股基金当月净流入3.61亿美元,已连续四个月净流入,加上各主要国家央行纷纷转鸽派,使利率风险大幅降低。市场动盪加剧可能性上升下,适度配置特别股,可望发挥分散投资组合波动效果。

富兰克林华美特别股收益基金经理人余冠廷指出,2019年两大利基支撑特别股前景,即低利率环境及信用市场稳定,美国联准会(Fed)会议结论虽淡化降息揣测,但强调保持政策耐心,短期利率按兵不动机率高。特别股年初至今接近双位数报酬,受益信用利差持续探底,及无风险利率处于低位。

(工商 )

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