G20川习会达成正面协议,带动亚股全面反弹,台股1日盘中一度大涨近200点,力挺指数站上10,900点,法人指出,贸易战进入休兵阶段,纾解市场不安定因素,华为禁令解除、资金自传产移出,以及电子库存可望去化等四方向,为后川习会关注焦点。

台股7月首个交易日大涨,元大台股暨大中华投资部提出四大观点,第一,经过本次会晤中美贸易战可视为暂时休兵,美方暂缓、且未扩大对3250亿美元中国制品加徵关税,中国大陆也未扩大报復性,双方未来将继续沟通,中美双方将未来将接续「打延长赛」符合市场预期,不过解除华为禁令协议,则优于市场预期,亚洲股市受此激励普遍翻红。

第二,前一波受华为禁令衝击,而大跌的电子股,可望受惠于华为禁令协议解除,而成为本波反弹主角。华为智慧手机年出货量达2.5亿只,但受华为禁令影响,市场普遍下修20-25%出货量至2亿只,现在则具上修空间,而华为在全球基地台市占率高达35%,关键零组件缺货疑虑消除,可望恢復供货,华为概念股可望直接受惠。

第三,不过先前成为贸易战资金避风港的传产股,则可能因贸易战暂歇,使资金再度流动而受影响,需留意评价过高的产业,短期可能面临较大的资金彻出压力。

第四,整体而言,第3季电子族群受惠本次G20会晤友善沟通,且随着华为禁令解除,原先市场担忧的电子股库存问题可望获得解决,转而具有上修空间,预期电子股将有不错的表现机会,进入第4季后,则需端看届时全球景气而定。

(工商 )

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