全球资本市场日益重视ESG,富邦证券表示,当一家企业获利是来自生产过程中对环境危害、或违反人权,甚至公司治理不佳导致股东权益受损就会被剔除,企业须付出更高成本来改善,才能重获股东资金的青睐,在后疫情时代下,ESG企业投资价值将逐步浮现。

ESG代表环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance),指的是在投资过程中,除了企业营运展望之外,也将企业对于社会、环境责任及公司治理纳入考量。

一项牛津大学研究显示永续发展议题足以影响企业的长期财务表现。若企业採纳确实的ESG措施,有88%可以提高企业营运,企业若做好永续措施,8成企业的股价因而受益。

受到疫情衝击,国际油价崩跌,新加坡石油贸易商兴隆集团(Hin Leong Trading)爆出因期货交易蒙受约8亿美元的损失,而这些损失并未反映在其财务报表中,加上银行信贷紧缩,公司把支付融资追缴的资金,记为应收帐款,并为了筹措现金,出售大量的银行担保品,日前公司已向法院申请破产保护。

有「中国版星巴克」之称的瑞幸咖啡(Luckin Coffee),因自承做假帐,消息曝光后,瑞幸咖啡在3个交易日内股价大跌83%。瑞幸咖啡在全盛时期,股价高达51.28美元,但下市前的收盘价竟仅剩 1.38 美元。

此外,在今年首季疫情期间,全球整体基金流出3,847亿美元,但全球ESG基金却反而净流入456亿美元。疫情危机更凸显投资人重视永续经营的企业,其体质的稳健也可降低疫情对企业经营的衝击,更能获得投资者信赖。

富邦证券指出,全球纳入ESG筛选因子的投资规模于2019年总资产规模已达86兆美元,年成长达22%。近年全球ESG投资风潮崛起,目前全球包含英国、加拿大、日本、欧盟、台湾等十国,皆立法推动逾9兆美元的退休基金纳入遵循ESG的相关标的,也将牵引全球资金流向。

根据美国银行BofA 预测,未来20年ESG基金管理的资产将达20兆美元以上,相当于标普500指数当前的市值规模。

富邦证券表示,疫情打击全球经济,在全球经济情势面临动荡时刻,许多公司恐面临巨额亏损,此时优选ESG企业,反而能让投资趋吉避凶。

(工商 )

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