美国加重制裁华为效应持续扩大,传出大陆为加速去美化,将调整相关产品,故将放缓对5G的步调,此举恐衝击台系相关概念股下半年营运,今(20)日网通5G概念股闻讯重挫,明泰(3380)、合勤控(3704)、波若威(3163)一度跌停,联亚(3081)、升达科(3491)、眾达-KY(4977)一度重挫逾7%,譁裕(3419)、中磊(538)、智易(3596)、启碁(6285)也全数重挫,网通股成为空方重灾区。

美中关系持续恶化,使得大陆不得不加速去美化脚步,传出大陆电信商华为、中兴为加速去美化,有意改变产品设计,故恐导致5G建设恐放缓,这将使得原先期待的5G商机出现变数,恐有递延风险,大陆为全球最大5G市场,台湾网通厂也多直接、间接接单,一旦大陆5G建设因在与美衝突下减缓,对台系网通厂原先预期自下半年陆续放量的5G订单,将徒增变数。

大陆电信业者在建设5G上,大型基地台多以自家华为、中兴为首选,再者才会是国际一线厂爱立信、诺基亚等,儘管大型基地台和台系网通厂无直接出货关系,但多还是有间接出货,且因5G具有高频特性,故室内穿透性差,补强大型基地台不足的小型基地台重要性也较4G时代更加重要,加上小型基地台具有体积小、建置成本低,且网路容量可扩增,让电信商可以最具成本效率之方式弹性组网,5G小型基地台量随之成长,台网通厂包括中磊、合勤控、智易等在小型基地台深耕已久,由3G、4G LTE就开始出货,故在5G时代也是大陆电信商重要的伙伴,假设若大陆真因美加大对华为制裁而放缓速度,则对台拉货是否会有递延现象,则有待观察。

大陆官方力促衝刺5G,根据大陆公布数据显示,截至2020上半年,大陆三大电信业者中国移动、中国联通和中国电信已在大陆建立超过25万个5G基地台。

(时报资讯)

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