证交所21日指出,今年以来国际政经情势动盪,台股ETF受惠于类型多元且流动性佳,资产规模于8月底达近2兆元,其中台股ETF及期货ETF分别较去(2019)年底成长达44%及63%,ETF总受益人数更高达149万人。

虽然台股ETF市场持续蓬勃发展,不过,今年因全球金融市场波动剧烈,对ETF市场造成相当影响。例如国际知名资产管理公司景顺(Invesco)于2月清算42檔ETF,先锋(Vanguard)8月宣布退出香港ETF业务,且美国有多檔高倍数杠杆反向ETF陆续下市。据统计,截至8月底,全球已有150檔ETF下市,为近年来最多,台股也有9檔ETF因基金规模低于契约终止门槛而终止上市柜。

证交所提醒,投资人应留意手上持有的ETF市况,基金规模或基金净资产价值(NAV)过低都可能触及契约终止门槛而终止上市。之前因应市场波动而实施基金清算豁免相关措施,将于9月30日到期后,ETF净资产价值最近30个营业日平均值,低于信托契约所约定终止门槛时,经理公司应通知全体受益人、基金保管机构及金管会终止信托契约,并向证交所申请终止上市。

此外,期货信托ETF则当最近30个营业日基金平均单位资产价值(NAV),较其最初单位净资产价值累积跌幅达90%,或基金平均净资产价值低于2,000万元时,期货信托事业应申报金管会核准后终止期货信托契约,并向证交所申请终止上市。

证交所表示,手上持有将申请终止上市之ETF的投资人,自发行人申请终止信托契约至ETF终止上市尚有1至1.5个月之作业期间,于最后交易日(含)前仍可进行交易,且ETF为开放式基金,基金清算完成后之价值(扣除相关手续费)将分配予各投资人。

证交所重申,投资人平时应留意持有ETF的平均单位净值变化及市场相关公告,若即将终止上市,须特别注意信用交易户最后了结日、最后交易日、终止上市日、信托契约终止日及清算基准日等相关时程。

如欲瞭解ETF终止上市相关事宜,可参考证交所特别制作的「ETF下市QA懒人包(路径:证交所官网>ETF专区>教育宣导品)」,并留意证交所官网、公开资讯观测站(MOPS)、基本市况报导网站(MIS)及各发行人网站,以保障自身权益。

(工商 )

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