今年新冠肺炎疫情重创全球金融市场,而落实永续经营的企业,股价表现相对稳健,让投资人愈来愈重视ESG投资(ESG分别代表Environmental环境保护、Social社会责任、Governance公司治理)。ESG投资需求升高,大幅推升ESG主题基金的规模,根据投信投顾公会资料显示,2020年以来至10月8日为止,累计ESG主题基金(含ETF)成立规模共达新台币262.11亿元,与2019年同期相比增加新台币181.01亿元,成长幅度高达223%。如果你想跟上这波国际投资潮流,成为ESG投资一员,台北富邦银行分享「听、看、停」三招入门方法,让你简单上手,轻松搭上ESG投资列车!

一、听:深入了解自己的投资风险属性

所谓「知己知彼,百战百胜」,任何投资的首要准则皆为「先了解自己的投资风险属性」,包括ESG投资也不例外,透过了解风险属性,才能更精准、有效找到适合自己的投资标的。投资风险属性简单地说,是指「面对投资报酬率高低的可承受程度」,愈能承受涨多跌多的高波动,愈属积极型投资人,反之则属保守型投资人,而介于这二者之间,即属于稳健型投资人。

北富银表示,积极型投资人对风险承受度较高,可留意如新兴市场ESG基金,这类基金能满足追求报酬的需求,又兼具ESG投资降低波动度的特性;稳健型投资人可聚焦区域型、产业型或指数股票型ESG基金;保守型投资人则可选择固定配息的收益型债券ESG基金,这类标的波动度有限,且有固定现金流支应生活资金需求。

二、看:解析与分散风险,定期定额优于单笔投入

解析ESG投资,它与其他类投资的主要差异在「投资标的之选择」,ESG投资标的,需符合ESG指数发行人或保证人的企业才会被纳入投资组合配置。若回归投资方式,其实ESG投资与其他类投资概念相同,同样有定期定额、单笔投入二种选择。

若你是ESG投资新手,正在学习ESG领域的投资技巧,北富银建议採定期定额方式,定期定额可有效分散风险,帮你买在「平均成本」,降低进场点对投资绩效的影响,只要有纪律地长期投资,一般而言至少投入一年以上的时间,通常会有合理的报酬;若你已有相当丰富的投资操作经验,对ESG投资也有一定程度的认识,建议可参酌三大国际ESG指数来挑选标的:道琼永续指数(Dow Jones Sustainability Index)、富时永续指数(FTSE ESG Index)与MSCI明晟ESG指数(MSCI ESG Index),若企业入选前述任一指数,代表该企业在ESG的投入与作为获得国际级肯定,相对也较容易获得国际投资资金的青睐。

三、停:暂缓投资脚步,定期检视ESG投资标的与配置

当今金融市场的变化极迅速,往往一点风吹草动,投资资金流向即大搬风,因此定期检视投资配置是重要的,即便ESG投资也不例外。根据全球永续投资联盟(Global Sustainable Investment Alliance, GSIA)2018年公布的全球永续投资资料显示,目前永续投资的方法共有七种,其中,最受欢迎、较常被使用的前三种方法为「负面/排除性选股」、「整合 ESG 因子」、「企业议和与股东行动」,投资人可试着运用这些方法来筛选ESG投资标的及检视配置。

「负面/排除性选股」顾名思义,即排除可能危及社会与永续环境的产业,常见的如高污染的石化、菸酒、博弈、军火制造等,此方式为目前市场上最常使用、也是最简单用来判别ESG投资标的之方法。

「整合ESG因子」是在既有的财务指标(如盈余、成长率等)之外,亦将企业的公司治理、对环境与社会作为的风险与潜在发展机会一併纳入评估项目,例如:企业是否力行减碳、推广环保、深耕在地等,北富银指出,这些资讯除了可从企业的年报取得,投资人亦可多留意企业获奖资讯。

「企业议和与股东行动」是近年快速窜起的永续投资方法。意指投资人(股东)就企业的ESG表现与该企业进行沟通,或透过股东会投票权表态要求加强永续举措,从投资角度而言,当一家企业具备此风范,象徵该企业正致力落实永续经营。

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