2020的疫情,让产业获利和总经数据基期压低,从YOY角度来看,这对2021年是件好事...不仅财报亮眼,如果实体经济能够顺利復甦,资本市场将迎来新一波的转骨大行情,投资主轴将从资金行情转为景气行情和科技创新行情...

根据歷史经验,每当全球金融风暴或灾难发生后的隔年,都是中长多周期的起点。

但这次疫情从今年四月起,全球股市开始急升,甚至出现比V型反转还强的NIKE型态回升,从这个型态来看,代表全球经济和资本市场的结构,已经出现不同于以往的转骨现象。

从总经的角度来分析,主要原因除了各国强力QE救市外,我在之前贴文说过的<疫变现象>,也就是透过这次疫情,让产业发展和人们的工作及消费模式的转骨改变,才是核心原因。

其中最大的改变,就是无接触消费和远距工作模式,正式成为全球经济发展的推力之一。

因此,儘管全球正面临第二波疫情的侵袭,疫苗是否有效也是变数,但从国际各机构对明年各国的GDP预测来看,疫情最晚应该在明年第二季后,就能有效被控制住,实体经济的復甦应该让全球经济,出现报復式回升。

下图是国际各机构对明年各国的GDP预测,除了看好美国有4.5%的成长率,对欧洲各国也有高达6到7百分比的预测。

此外,对中国的预测,更高达8%,对印度和东协的估值也有6%以上。

在国际贸易部分,IMF和EIU也高达七以上的预测值。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

因此,对于明年的经济展望,实在没有太悲观的必要。

毕竟,从总经角度来看,随着科技产业续强,景气循环的原物料补涨,还有各国对基础建设的扩大财政支出这三大趋势来看,明年经济即使仍有疫情变数,全球股市也有技术面的修正可能外,中长期来看,经济復甦让各国GDP出现正成长,应该不会有什么问题,除非又有什么大家意想不到的末日利空来袭,否则大家应该正面看待全球经济的发展。

如果明年的经济不会太悲观,那么,新的一年总投的布局策略是什么呢?

首先,从总经的货币政策面来看,FED在全球经济没有出现通膨前,应该不会停止宽松政策,也不会进行资产负债表的紧缩。

如果资金没有收回问题,美元续弱情况下,以美元报价的原物料就还有续涨行情,股市也不会有大幅修正或转空疑虑。

再者,从实体经济的需求面来看,气候异常造成的农粮短收疑虑,失业率下降,各国对原物料的需求大增,油价也因需求上升而提高,原物料行情除了因应美元弱势外,也会因实需而成长。

最后,从<疫变现象>来看,企业营运和人们工作及消费模式的转骨改变,也会继续推动科技业的营收,出现爆发式的成长。

尤其对于那些,过去没有,现在才刚出现,以后会更多的产业和商品,更是会有惊人的需求出现,造成相关产业缺货和涨价效应。

到底什么是<过去没有,以后会更多>的产业和商品?

这些都是市场中的<聪明钱>做好功课,早就了然于心的答案。

只要你也能搞懂这些趋势,你也能跟着<聪明钱>搞定明年起的<总投布局>策略。

事实上,2021年的<聪明钱>长投主轴,主要有三个新方向和一个核心关键。

这三个新方向,仍是聚焦在科技业。

第一个方向,是电动车市场,明年将出现像当年智慧型手机出现爆发式成长的盛况。

勤业眾信在几个月前发布了《2030电动汽车趋势展望》报告(Electric vehicles.Setting a course for 2030),表示台湾的车用电子产值,预估在2020年将突破2,700亿。

此外,光是到2019年底,全世界销售的电动车数量,就占所有汽车销售总数的2.5%。

预估全球电动汽车的总销量,将从2020年的250万辆增长到2025年的1,120万辆。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

根据摩根史坦利(Morgan Stanley)预估到2030年,电池供电的电动车(Battery-powered Electric Vehicle;BEV)的销售量将占全球市场的30%以上。

第二个方向,是5G和AIOT,以及由这些产业带动的远距工作和教学的伺服器及相关软体市场。

例如,苹果手机开始热卖,相关的5G和AIOT应用,必然也会跟着提高市场渗透率。

此外,我在前面说过的<疫变现象>,让无接触消费和远距工作模式,正式成为全球经济发展的推力,其中远距工作模式的兴趣,也让IMF预测,人均GDP愈高的国家,远距工作指数愈高,成本也愈低,像是新加坡,挪威和爱尔兰,美国。

相对的,开发中国家的劳务工作或低阶职务,远距工作的渗透率愈低,未来国家和企业的竞争力,也势必愈来愈弱。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

根据IMF统计,2019到2020疫情期间,无法远距工作的失业率增幅,大于2008年的金融风暴的失业率增幅。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

老实说,这个现象不仅透露了未来产业发展的投资密码,也是个落后国家,未来可能成为科技业新殖民地的警讯。

像是土耳其和中南美洲国家,就是在岌岌可危的后段班。

这个无情且残酷的趋势,就是<聪明钱>的总投布局主轴之一。

第三个方向,就是MINI LED的量产和市占扩大。

毕竟,面板技术几十年来都没有成长,台湾上次在三星OLED的产业革新派对没有跟上,这次要超车三星,就要全力发展为下个世代面板龙头,除了MINI LED,接下来的MICRO LED也会成为产业带头大哥,这部分苹果也在背后全力支持。

关于MINI LED的产业趋势,我在之前贴文有介绍,有兴趣的朋友可回去找来细看,在这里就不重覆说明了。

话说回来,这三个方向的核心,就是半导体产业,从硅晶圆,IC设计到代工和封测,都是明年科技业成长不可缺的主力。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

总之,这三个新方向和一个核心关键,就是<聪明钱>在明年的总投布局主轴。

然而,这些主轴虽有产业长线趋势拉升的推力,但前面说过,短线和技术面会有干扰和修正的可能,相关个股在之前贴文也介绍过,大家不要追高,要耐心等短线修正完,有HQB或BXB支撑时,再分批布局。

【台股盘势解析】

台股从月K来看,虽然量价结构没有败象,但月K的MA5乖离率渐大,就算元月再出量攻高,恐怕还是要拉回修正,才会走得长远。

此外,周K连八红,也出现量价背离,但日K的型态没有问题,虽然量不够,但只要月线有撑,内资主导的盘势有可能再攻高,吃外资豆腐。

(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)
(图/PressPlay Academy狄骧提供)

然而,下周台股如果有<跨年行情>或法人拉高做帐,大家记得要站卖方。

因为,欧美的跨年假期,免不了又有人铁齿搞派对群聚,恐让疫情更恶化,让元月欧美股市开市后又出现恐慌下杀。

总之,手上有涨多热门股,下周逢高就要先获利出场。

手上有还没补涨的苹概或低位阶股,则可以续抱,等元月外资归队后,再评估外资筹码而定。如果元月的修正没有太深,台股的二月初封关行情,应该还有一波肉可吃。

此外,上述的三个新方向和一个核心关键,<聪明钱>在明年的总投布局主轴类股,千万不要追高,尤其是在高位阶,且型态已转弱的类股,这些类股<聪明钱>中的四百张或千张大户都在落跑中。

如果元月台股有深度修正,反而是逢低布局明年的总投主轴股的好机会,大家要守纪律才能踩对逢高出和低布局的节奏。

只要明年的景气復甦没有<末日级利空>来掼杀,你跟上<聪明钱>布局成功的总投主轴股,就有机会涨一个大波段。

未来我们会持续用总经格局,更新各个产业趋势的分析文章,让订阅户们能快速掌握最新未来趋势,并得以超前部属相关产业,和避开地雷产业,以及分享我在股市操作时的心法,与需要注意的投资陷阱。

且每个月都会分享给订阅户们,几则符合【MTB总投交易基础课程】的个股教学范例,若有兴趣加入我们,可点选下面的连结订阅 !

本文由PressPlay Academy专栏作家狄骧授权转载,原文刊于PressPlay Academy

文章来源:PressPlay Academy
#转骨大行情 #远距工作 #全球经济发展 #疫变现象 #布局策略