受美股影响,台股28日一度重挫逾300点,市场避险情绪升温,带动富邦VIX ETF(00677U)盘中大涨14.45%,成交量已突破52万张,惟资金簇拥的情况下,使得即时溢价幅度更超过13%,法人提醒投资上仍需留意溢价风险。

富邦投信提醒,目前持有的投资人以及仍有意参与交易的投资人,目前富邦VIX溢价率已逾10%以上,除了须评估近期基金仍呈现相当幅度溢价风险外,亦应详加留意基金净值未来若持续下跌,可能面临的下市风险。建议投资人交易前,可先至富邦投信网页,查询富邦VIX的即时估计净值,作为是否交易的参考。

富邦投信指出,富邦VIX ETF自挂牌以来,在歷次重大事件对股票市场衝击过程,相较于公债、黄金等避险商品,往往提供最佳的避险效果。长期以来也宣导投资人,透过VIX期货ETF避险,不须也不宜配置过高比重。

以去年新冠疫情衝击全球股市为例,富邦VIX期货ETF波段涨幅以倍数计,只需小比例的配置即可对股票投资组合提供相当的保护。除了在配置比重的建议外,富邦投信长期以来也不断宣导VIX期货多数时间「正价差」特性,将导致标的指数长期走势为下跌,因此长期持有须要承担相当的正价差成本,提醒投资人留意。

此外,VIX指数自2020年3月创下歷史新高后便大幅下跌,富邦VIX因VIX指数大幅下跌,以及正价差成本两者的影响下,单位净值已于1月27日来到3.49元。

富邦投信提醒,依金管会函令规定,如期货ETF基金最近三十个营业日平均单位净资产价值较其最初单位净资产价值累积跌幅达百分之90时(即新臺币2元),基金将经金管会核准后终止并进行下市及清算程序。

金管会核准终止信托契约后,于证交所订定之下市日前,投资人虽仍可在集中市场正常交易,但信用交易将停止。而自基金下市日起,投资人将无法自行于初/次级市场交易,且须待清算程序完成后(基金清算程序一般须耗时1~2个月),就基金清算基准日之净值结算清算余额。

(工商 )

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