理财周刊发行人-洪宝山。(图/理财周刊提供)
理财周刊发行人-洪宝山。(图/理财周刊提供)

一家公司好不好,评价的方式很多种,有的公司成功的地方在于抓住了时代变迁的潮流,搭上了顺风车,例如靠着社群网站的脸书,挤进全球市值第八大企业,市值法是最普遍用来衡量全球企业的方式之一,因为简单易懂,所以每年都会有媒体做排序。

科技实力支持美国继续强大

截至元月二十日为止,全球市值前十大企业,美国公司占了七家,分别是苹果、微软、亚马逊、Alphabet、特斯拉、脸书、波克夏海瑟威,而且有六家是科技公司,明确的指出美国之所以强大,除了美元与军力,更重要的是不断创新的科技研发能力,这也是川普时代的美国为什么坚持要制衡中国的华为、中兴通讯、海康威视、大疆创新等在科技领域拥有领先技术的企业,因为科技的领先,才能确保军事武力的优势,因此拜登就任后,市场正密切观察拜登的中国政策能延续几成川普的强硬抗中路线。

从拜登元月二十五日签署「买美国货」行政令来看,初上任的拜登採取川规拜随,正如白宫发言人表示,「拜登政府将会用战略耐心,来面对北京带来的新挑战」。

SEMI要拜登改变对中政策

大家都在等拜登掀底牌,但另一方面也主动的探试拜登的底牌,自从拜登就任之后,中共飞机扰台的频率更加频繁。国际半导体产业协会(SEMI)发信给拜登幕僚,希望可以重新思考对中国的出口管制政策,期盼新政府能立即解决积压很久的许可证申请,SEMI甚至用「拖延就等于是拒绝」的字眼来表达,由此便可了解为什么外资连续三天(1/22~1/26)共卖超台股842亿,其中台积电占了670亿元(79.5%)。

虽然英特尔没有释出委外代工给台积电的讯息是个关键因素,但更重要的是,市场关心因为先前的美中科技战所造成的转单效应,以及当下台湾晶圆代工厂的产能不足所造成的缺货涨价会不会趋缓,于是跻身全球市值第九大的台积电,在美中科技战新页依旧占据了高度的战略地位,能不能让拜登新政府延续川普时代的美台关系,避免重回欧巴马时代的「挺台不抗中」的两岸政策,台湾的半导体实力是张关键的王牌。

全球危险地依赖台湾半导体

疾风知劲草,台湾的半导体实力在这次车用晶片缺货危机展露无遗!《彭博》元月二十六日以「全球危险地依赖台湾半导体」(The World Is Dangerously Dependent on Taiwan for Semiconductors)为题报导,包括德国福斯汽车、美国福特汽车和日本丰田汽车等,现在都因为缺晶片而被迫停工,传出纷纷向台湾和台积电求救。继去年秋天调涨价格之后,台积电考虑将车用晶片价格最高再调涨15%。

过去,美国赚制定标准财,欧日赚品牌财,台湾赚代工财,也就是外界戏称的别人吃肉、我们喝汤,如今在先进制程上,台积电的三奈米厂预计今年试产,而三星的三奈米厂还在选地点,《彭博》指出如果转换至体积更小、更为节能的晶片,在先进制程上,台积电可是愈来愈巩固领先地位。

车用晶片短缺,让定价话语权从车厂转移至台积电、联电等业者!全球才惊觉台湾和台积电在晶片制造技术的重要性,而且瞬间变得不容忽视。

1970年代以英特尔、苹果、微软等科技创新公司为主的硅谷逐渐崛起,在1990年代的个人电脑问世后,引导科技创新的方向,直到今日。但随着英特尔坚持一条龙的自制,在先进制程跟不上台积电后,台湾以台积电为中心发挥母鸡带小鸡的优势,复制当年硅谷崛起的模式,培养了全球最主要的晶片封装厂日月光、全球最大的智慧型手机晶片供应商联发科。

科技战略价值成为台湾软实力

现在鸿海将跨入新能源车领域,未来车用智慧化晶片有台积电、联电、世界先进等晶圆代工厂的支持,从单一的护国神山,扩大为护国神山群,台湾的科技战略价值将成为欧美日反对中国对台湾动武的软实力,可以说台积电媲美FAANG五大具有科技创新公司的地位,引领着台湾的科技业进行一场寧静的技术升级革命,也无形中解决了台币升值匯损的问题,因为晶圆厂的产能不足,欧美日车厂被迫接受匯损的加价,这给了台湾外销产业的启示,只要产品创新独到,具有不被取代的价值,就不怕客户不掏腰包,期盼这波台商鲑鱼返乡的资金能成为台湾产业升级的推力。

本文作者:洪宝山

(本文摘自《理财周刊1066期》)

《理财周刊1066期》
《理财周刊1066期》

(中时新闻网)

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