日盛投信：利率风险升温 建议投组中纳入医疗保健REITs

市场分析师针对美国公债殖利率弹升危及债市的状况做出压力测试，结果显示，一旦美国各天期公债殖利率同步弹升1％，整体债市将承压，其中较长天期的债券资产-包括10~30年期公债、投资等级债及综合债券相关指数-跌幅将超过5％。

日盛长照产业收益不动产证券化基金拟任经理人王亨表示，利率风险升温之下，可关注与全球高收益债券殖利率相当的「医疗保健REITs」。回顾近20年美国于2004年及2015年的两度升息循环中，医疗保健REITs皆在升息后一至三年期间缴出不错的绩效结果，尤其三年期总报酬皆可达约当三成左右，证明升息背后代表的经济活动扩张，确实可让手中持有不动产的REITs业者直接受惠地产增值、房租调升的优势。「医疗保健REITs」已然成为追求息收投资者最适布局焦点。

医疗保健REITs在景气增温的升息环境中，REITs租金收益与不动产增值机会能够造就其对抗通膨与升息的能力，在股市与债市都面临殖利率攀升的威胁时，建议可在投资组合中纳入REITs，以强化投资报酬率及分散风险。