《基金》今年全球REITs指数涨幅逾26％ 抗通膨利器

投资人可追踪投资标的包括：元大全球不动产证券化基金、台新北美收益资产证券化基金、第一金全球不动产证券化基金、野村全球不动产证券化基金、日盛长照产业收益不动产证券化基金、群益道琼美国地产ETF(00714)等。

根据美银研究报告，企业在与该行电话会议中提到通膨的次数为去年3倍以上，创2004年美银美林开始追踪这项数据以来的新高，部分投资人担心央行可能採取更积极的紧缩性政策，影响后续股市表现。元大全球不动产证券化基金（基金之配息来源可能为本金）研究团队指出，总体经济持续回温，通膨走扬，REITs不仅拥有息收，且因大多数商业租赁条款均设有租金随通膨调整机制，REITs被认为是相当好的抗通膨资产。

今年以来截至8月6日，富时全球REITs指数报酬率为26.21%，在国际眾多主要股市中脱颖而出，同时期道琼欧洲STOXX600指数为17.78%，具有美股代表性的那斯达克综合指数与道琼工业平均指数分别为15.11%、15.04%，香港恒生与MSCI东协指数则为负报酬。建议过往习惯投资股市的投资人，可评估自身投资风险属性与商品适合度后，评估衡量将REITs纳入整体资产配置的一环。

根据统计，近10年REITs总市值不断成长，也推升在全球股票指数中的权重缓步上升，然而资讯科技和非核心消费产业市值快速成长，使这两个产业在全球股票指数中的权重节节高升，其他产业权重因此遭到压缩，在这段时间对其他产业来说权重逆势增加相当困难，而REITs权重仍能维持正成长。

随着时代变迁，最大的REITs次产业从10年前的零售型REITs变成电塔和数据中心型REITs，后者目前占整体REITs近4成权重，10年前权重还不到1%。