《热门族群》美光大飙风 台记忆体股续嗨

DRAM现货价在经过近半年的盘跌后，近期有止跌回弹的趋势，主要是在中国农历年前，下游贸易商或通路商预先备一些存货；由于明年第一季为传统淡季，市调机构预期明年第一季DRAM合约价续跌，随着农历年后需求回温，市场预期明年第二季合约价可望正式止跌回升。

根据研调机构TrendForce表示，观察第四季各终端产品的出货表现，由于先前长短料窘境有所缓解，使笔电的出货总数与第三季大致持平。随着PC OEMs端的DRAM库存周数有所下降，明年首季的价格跌幅低于原先预期。但由于明年首季需求面将走入淡季，因此DRAM均价将维持下跌趋势，预估跌幅为8~13%。

针对本季展望，南亚科先前表示，DRAM市场短期供需不平衡，第四季将步入修正期，不过因供应商库存量都很低，市场还是有不错需求，第四季应不会大幅度修正，将介于第二季至第三季之间的水准。整体来看，市况修正是短期、不会是长期修正，修正幅度也不会太深，预计明年首季可能回稳、也可能持续修正。

展望明年第一季，由于需求走入淡季，DRAM价格预料将续跌，惟PC OEM厂的库存由先前的11~13周部分去化有成，因此预期将有助DRAM价格跌幅收敛。

美光于美国股市周一(12月20日)盘后公布2022会计年度第1季(截至2021年12月2日为止)财报：营收年增33.3%、季减7%至76.87亿美元，非一般公认会计原则(Non-GAAP)每股稀释盈余年增177%、季减10.7%至2.16美元，略优于预期。

美光预估2022会计年度第2季营收、Non-GAAP每股稀释盈余分别为75亿美元(加减2亿美元)、1.95美元(加减0.1美元)，优于分析师预期。

美光执行长(CEO)Sanjay Mehrotra周一在财报电话会议表示，记忆体与储存需求相当广泛，美光预期这种趋势将在未来几年持续，主要得归功于人工智慧(AI)、5G和电动车(EV)等应用情境。此外，元宇宙(metaverse)大量使用记忆体与储存，将为美光提供更多机会。在5G、AI以及EV应用等强劲长线趋势带动下，美光可望在2022会计年度缴出破纪录的营收与强劲的获利数字。