《热门族群》NAND Flash翻扬在望 模组厂hold住股价

日本NAND Flash工厂在1月下旬发生物料污染，可望带动NAND Flash的价格翻涨，业界预期NAND Flash市况将提前復甦，NAND Flash价格展望上修有利模组业者的获利及评价，对群联(8299)、威刚(3260)、宜鼎(5289)、宇瞻、创见(2451)、十铨(4967)等模组厂营运带来正面助益，本土投顾法人点名，尤其是自上季季底便逐步增加库存水准的群联(8299)及威刚(3260)。

TrendForce报告指出，关于威腾电子(WDC)与铠侠(Kioxia)表示，两间公司位于日本境内四日市(Yokkaichi)与北上市(Kitakami)的NAND Flash合资工厂发生原物料污染情事，其预计最快需等到2022年3月中才能恢復正常生产，并且扭转2022年第二季市况，带动NAND Flash的价格翻涨。2022年第二季自原先预期下跌5到10%，调升至上涨5到10%，第三季则自原先持平调整为上涨3到8%。至于，第四季则是基于将准备进入淡季周期的需求走势，预计涨势将暂缓，预期持平开出，届时将再度观察需求的实际表现，不排除开始出现小跌的可能性。

群联已发表声明，强调与铠侠签下长约且有优先供货保障合约，与其它主要NAND Flash厂亦签下供货长约，因此不会对供货造成影响，群联将密切关注NAND Flash原厂的营运状况及供货稳定度，以确保满足全球客户的需求。再者，群联看好今年需求回升，上季开始拉高库存，今年1月在手库存量已创歷史新高，短期内供货无虑。

威刚董事长陈立白野表示，第一季NAND Flash市况比先前乐观，虽然上游产能变数较多，但本季合约价修正幅度将较去年第四季收敛，价格走势转趋稳定，有助于终端需求提升，NAND Flash价格底部有机会在今年第二季出现。至于铠侠及威腾问题，威刚表示将有利于NAND Flash价格支撑，下游供应链在库存备料上也可望启动即时因应对策，对后续价格走势相对正面。

宇瞻展望今年，缺料的情况略纾解，公司也将较为积极力拚营收增长。宇瞻25日证交所法说会，将针对产业或营运等议题做回应。