《半导体》记忆体利多集一身 DRAM双雄高檔不坠

三大记忆体制造厂南亚科(2408)、旺宏(2337)、华邦电(2344)齐扬，钰创(5351)、群联(8299)，以及DRAM模组厂十铨(4967)、威刚(3260)、宇瞻(8271)、创见(2451)、品安(8088)等也跟进，族群涨势整齐，其中华邦电劲扬5.29%最拉风，盘中达34元之1个半月新高、剑指前波34.05元之高点，成交量9.81万张，较前一日增近3倍、为台股个股第四大量；南亚科触及80.6元，突破80元关卡更超车前波高点，收涨2.16%或1.7元，报80.5元，DRAM双雄高点不坠。

乌克兰为半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，儘管氖气在半导体制程当中使用比重并不如其他产业，但其仍为必要原物料，若供应受阻仍将对产业造成影响。TrendForce认为，乌俄衝突虽可能衝击该地区惰性气体供应，但在半导体厂、气体供应厂皆备有库存，且仍有其它地区供应的情况下，短期内不至于造成产线中断影响产出，不过气体供应量减少仍将可能造成价格上涨，晶片生产成本可能因此上涨。

NAND快闪记忆体晶片短期市场看好上调，美系证券分析师周一调升美光科技(MU)股票评级，自「中立」调升至「优于大盘」，目标价自100美元上调至120美元。该分析师也指出，除了WDC和Kioxia的污染消息带来短期提振以外，看涨美光也是反映对记忆晶片市场整体前景的乐观情绪上升。美光股价周二收盘强涨6.14美元或6.83%，报96美元。

外资连日来敲进力挺的华邦电周三爆量收涨逾半根涨停板。从供需来看，华邦电总经理陈沛铭表示，利基型DRAM客户库存修正趋于平衡，长短料严重情况可望逐渐改善，来自WiFi 6/6E及明年WiFi 7、工业及安全监控等应用将带动相关需求，车用DRAM出货顺畅，待高雄厂产能开出可望带来更大成长，上半年预估记忆体可趋于供需平衡，而下半年审慎因应来自整体供应链存货调整的可能。

南亚科总经理李培瑛先前法说中表示，2022年市况审慎乐观。法人指出，在云端伺服器持续成长，且手机復甦、PC及消费型电子市场稳健，加上供应链长短料预期2022年下半年逐步趋缓，DDR5及新版CPU进入初期量产，藉而刺激需求。

农历春节以及季节性淡季影响，拖累旺宏和南亚科首月营收来到近几个月低点，南亚科1月营收创下去年3月以来的十个月新低、旺宏也创下去年6月以来的7个月新低，但南亚科、旺宏元月营收仍写同期最佳。