《台北股市》险守半年线 节后如何走？

PGIM保德信高成长基金经理人叶献文指出，第二季的市场焦点主要聚焦美国联准会的升息与缩表动态，最快在5月份即将面临缩表与升息同步进行的环境，而台湾货币政策是否也将跟进美国升息步伐，预估央行将有三大考量，且以国内状况为考量优先，首先仍将观察未来国内物价涨幅是否持续居高，再者，检视这波国内受疫情影响的产业是否已稳步復甦，最后才会是将主要经济体升息动向纳入评估。

安联投信台股团队表示，由于近期市场对于库存下调的杂音反应较多，因此，盘面上的资金转向长期成长需求相对稳健的族群如车用电子、伺服器及部分利基型应用等题材；至于非电子部分则是以金融股走势比较整齐。时序上也开始接近3月营收公布、紧接着许多大厂也将陆续揭露财报数字，以及许多重要法说也将相继登场；儘管现阶段市场处于资讯的空窗期，不过，接下来市场资金应该会开始留意营收成长、或是法说展望优于市场预期的标的，而这些题材届时也有望成为盘面主流。

有关科技业第二季展望，叶献文指出，除了半导体、电子零组件、光电、网通、ABF等产业前景能见度高、成长趋势明确之类股，将持续吸引资金买盘，能受惠5G手机渗透率成长与手机出货量大增的相关供应链，也将是资金聚焦之处。

他进一步表示，具有硬体升级的伺服器、Intel与AMD传输介面进化、DDR5、PCIe 5.0、Thunderbolt 4、USB 4.0规格大幅升级的相关供应链，亦将成为电子股的人气焦点。由于今年伺服器产业受惠缺料逐渐收敛，预期出货量将逐季提升，有望挑战双位数年成长，另外，Meta、微软、亚马逊、Google等美系资料中心资本资出持续提升，同时，AMD与Intel皆有新平台推出，预期在性价比提升的诱因之下，厂商导入新平台意愿将大幅提升。