寿险业拉高宣告利率抢市 金管会四大示警

美元利变保单4月纷纷拉高宣告利率，金管会7日对保户祭出四大示警，一是宣告利率不代表投资报酬率、亦不是全期固定或保证的利率；二不要以一时宣告利率作投保唯一考量，最好看一看该公司宣告政策与歷史宣告利率；三是提前解约会收解约费用，可能不保本；四外币保单会有匯率风险。

金管会亦给寿险公司四大警告，一是不得以宣告利率作为市场竞争手段；二是销售时使用的广告、文宣及行销话术，都不得单独以宣告利率或保单报酬率等，与其他金融商品作比较，三是不得以调高宣告利率或投资作为销售诉求，扭曲保险本质，造成消费者误解衍生争议等。

四是保险业者必须作好利变保单的利润测试及敏感度分析，销售后必须定期召开商品管理小组会议，检视宣告利率与区隔资产投报率是否偏离，对现在及未来清偿能力的影响、资产负债配置允当性等。

利变保单一向占新契约保费3到5成的业绩，今年因为美国及台湾央行升息，4月寿险公司纷纷调高利变保单的宣告利率，尤其美元趸缴理财型利变寿险，宣告利率已拉高到3.18％，分期缴或保障成份较高的美元利变寿险则拉高到3.35~3.4％，利变保单买气即将大幅拉升。

金管会7日对此商品示警，提醒消费者宣告利率是保险公司将保费作资金运用，扣除相关行政费用后，用来计算保单价值准备金的利率，并不是全期固定或保证利率，也不会等于保单报酬率，有些保单宣告利率只适用一个月，有些是适用一年，且会随着保单区隔帐户投资绩效好坏，调整宣告利率。

且各公司宣告利率可能是一时的策略，保户不宜以看到较高的宣告利率作为投保唯一考量，金管会建议要看一下该寿险公司宣告政策及歷史宣告利率情况。亦即了解一下是否有高宣告利率后，就投资不佳、下调宣告利率的情况。

再者是保户若有资金急用或未来升息，想提早解约时，会被收解约费用，若太短期出场，有可能损及本金；最后是近期有竞争力的都是美元利变保单，保户必须考虑匯率风险。

金管会从2020年7月1日起要求各寿险公司对利变保单必须检视三件事，一是利润测试指标不得为负，即保单要有合理利润；二是建立宣告利率平稳机制，宣告利率应考量区隔资产帐户内债券利息收益率，且要反映必要利润率及费用，建立合理平稳的宣告机制；三是每月宣告利率会议必须有完整分析各保单帐户经营情况、投报率、固定利率资产收益率等。

也就是说不能赔本宣告、不要用股市进出的投报率来宣告，每次会议都要检视每张保单宣告利率的合理性。