《金融》外债商品夯 「杠铃式投资法」降风险享受益

匯丰银行表示，「数位转型」趋势专注成长股和长期机会，而「政策正常化下的机会」精选主题则侧重短期、价值股和收入，因此这两个趋势相辅相成，有助建构较平衡的投资组合。虽然货币政策正在紧缩，但随着经济周期持续，市场仍存在许多机会。全球经济持续重启，因此对美股维持积极观点，同时继续广泛投资于金融、住宅和消费科技等领域。在目前的经济周期中段，匯丰银对环球高收益债券和新兴市场主要货币企业债券持偏高比重。 兆丰银行建议投资人可以分批布局，并透过「杠铃式投资法」以「长天期的投资级债券」搭配「短天期的非投资级债券/新兴市场债券」，来增进投资组合的收益，亦能有效控制利率风险，只要慎选债券类型，就能发挥避险、降低波动及每月领息的效益。

根据兆丰银行表示，通膨上扬和利率走高显然已是今年市场主流共识，特别是市场波动加大，资产配置就显得至关重要，在升息环境下，股票表现通常优于债券，但这不代表投资人就要将资金全部投入股市，依照歷史经验统计，投资组合中配置固定收益资产不仅可以分散风险，在经济扩张、企业展望维持正向下，跌深折价债券可望获得资本利得空间。