《金融》陆股H2有望续攻 看好3族群

林鸿益表示，为了追赶今年经济成长目标，下半年中国政府将加速启动大规模基建计画。随着供应链逐步恢復顺畅，及库存调整将在下半年近尾声，中国出口将出现明显好转。基建的加速布建及出口数据改善，对于解除封城后逐步回升的消费，有加码拉抬的效果，并形成正向循环。在这3大经济支柱的支撑下，中国股市下半年有望续攻。

虽然近期中国再次传出疫情，但林鸿益认为，接下来疫情及防疫政策的发展将较为平缓，如上半年大规模封城的可能性低。另，近日中国央行逆回购操作规模收缩，也让市场担心中国央行的鸽派立场。但考量到近期中国通膨出现升温迹象，央行应只是为了预防通膨升高，而採行暂时收回部分流动性的操作。整体而言，今年中国的货币政策基调仍是宽松。中国6月信贷数据明显走强，货币供给M2年增率也达到11.4%。

产业方面，林鸿益持续看好受惠碳中和政策的新能源及储能产业，还有石油探勘设备及成品油运输。目前成品油供需严重失衡，前几年欧洲在减碳趋势下，陆续关闭高碳排的炼油厂，加上美国也已多年未建立炼油厂，使欧洲能源大幅仰赖俄罗斯。俄乌战争后，欧洲也被迫从其他国家购买能源，成品油的运输路程加长，使中国成品油运输船生产商受惠。而原油供需失衡的状况，也让各国开始增加石油探勘，有利相关设备商。