瞄准龙头企业股债 法人：跌深留意甜蜜买点

元大全球优质龙头平衡基金研究团队表示，全球股债资产在拉回后，价值投资的机会来临。从歷史数据观察，象徵全球股市表现的MSCI全球股市指数，过去40年共有9次波段下跌超过20％进入熊市，但在之后的6个月、1年与2年，分别平均上涨5.9％、13.6％与25.5％，跌深后进场具投资优势。

此外，在利空后各种股票的回涨表现，全球龙头股较中小型股更优。如2018年中美贸易战、2020年全球疫情造成全球股市重挫后，全球百大企业的标普全球100指数，收復跌幅的速度大幅快于MSCI全球中型股、全球小型股指数。

元大全球优质龙头平衡基金研究团队指出，现阶段想要低接全球龙头企业优质股债，又要应对全球景气潜在波动，透过平衡型基金是控管风险的最佳方式之一，由于股票与优质债券间存在负相关关系：龙头企业股票在经济成长阶段具备领涨爆发力，优质债券在经济逆风阶段担任资金避风港，因此两者搭配可在报酬率与波动率取得平衡。因此，元大投信即将推出首檔瞄准全球龙头企业优质股债的跨国平衡型基金-「元大全球优质龙头平衡基金」。

元大投信表示，「元大全球优质龙头平衡基金」採主动式操作，优势在于股票与债券配置比例有极大弹性，例如在景气顺风阶段，股票比例最高可达90％，降低现金、债券比重；反之，股票则可降至10％，并拉高现金、债券配置，追求达到资产长期平稳增长的目标。