下半年高檔震盪 台股跌深个股续吸睛

富兰克林华美高科技基金经理人郭修伸表示，8月下旬后至11月前财报空窗期来临，仍需要留意美国与全球经济数据变化，但台股上半年财报公布后，多数营收衰退等利空消息已逐渐淡化，指数也反映利空，随美股强劲带动台股相关表现，有利逢低分批进场，承接跌深的科技股票，看好上游IP、工业电脑及车用电子等族群。

展望后市，富兰克林华美第一富基金经理人周书玄认为，大盘加权指数仍以高檔震盪为主，不预设高点，但就目前基本面行情来看，预计是震盪整理走高的情况，基本上由于先前干扰的两大因素包括财报、军演等皆落幕，国际资金近期又重新回流，加上国安基金资金进场护盘，短线只要没有单日爆大量买卖交易，预估台股下半年走势会相对平稳。

周书玄指出，美国经济数据CPI数字仍影响股市表现，但反应将逐渐趋缓，使美元指数下降，及升息力道可望趋缓，美元7月上旬达到高峰后，近期反转向下，有利资金重新回流新兴市场股市，也推升北亚洲、东协、印度与台湾等股市表现。

操作上看好三大方向，首先是各行各业财务健全的龙头股票，因资金调度无虞，延续上半年业绩成长，下半年甚至明年持续看好，例如晶圆代工的台积电等。其次是下游比上游看好的股票，由于过去一年因缺工缺料缺晶片，很多零组件是无法及时出货运抵组装拖累出货，但随疫情逐渐降温，生活回归正轨，举例如脚踏车厂商缺的日本零组件补齐，则营收可望稳定成长。其三是ESG类股，因政策支持如太阳能、风力发电等厂商，中长期也具一定表现机会。

富兰克林华美投信预期，第三季及第四季台股可能呈现高檔整理格局，指数空间预估不大，仍以选股操作为主，建议逢低布局，承接第二季优于第一季、下半年业绩优于上半年的各产业绩优龙头股，或股价已跌深具反弹机会的股票，持续看好晶圆代工、IP、工业电脑、休閒旅游、运动服饰与球鞋等。