《半导体》车用进击 采钰、同欣电亢奋

同欣电产品结构改变，上半年各产品线销售，车用占47%、手机24%、工业用(路灯等)17%、通讯6%、医疗生医5%、其他占1%。车用持续成长为后续方向，车用需求带动车用营收占比提升，展望下半年，同欣电虽然车用业务稳定，但晶圆重组(RW)、陶瓷基板业务下滑而拖累财测，法人认为，手机CIS预估第三季转弱，整体CIS产线预估下半年持平，车用CIS、RF成长佳，Hybrid、Ceramic产线第四季回温，整体第三季营收将有单个位数季减，下半年整体营收持平至小幅成长，下半年税率预估20-22%之间，第三季毛利率上，匯率帮忙，加上产品组合控制得宜，客户需求面仍算健康，除了大陆客户，日韩客户也努力争取订单并做准备，毛利率仍可维持。

车用影像产品是同欣电重要布局，车用CMOS影像感测元件的封装需求已看到2025年，同欣电也陆续启动扩产规画，包括新竹厂预计9月开始花费二至三季安装设备，明年第2季客户认证、年底前认证完毕，预计2024年量产，同年年底产能满载，再下一阶段为八德厂区重启扩产计画。

台积电(2330)旗下光学元件封装厂采钰受惠最大客户大动作抢攻汽车电子化商机，电动车、自驾车进入成长阶段，加上车用镜头画素提升趋势明确，带动车载镜头用量，车用、工业自动化题材续带劲，推升采钰车用订单大增，而元宇宙议题也助阵AR/VR装置等产品，都将引领营运节节升高，法人预估，看好采钰下半年营收逐季成长全年营收、获利续创新高可期。采钰今年产能可望维持满载，第四季龙潭新厂产能开出也将涌入新的营运活水。