《金融》陈(冲)：信用卡平台暴利成眾矢之的 非信用卡支付终将抬头

陈（冲）最新专文如下：

八月下旬收到两份出版品，一是联合信用卡中心40周年特刊，一是经济学人杂志(内有信用卡组织问题专文)，这两者的交集就是Payment，我之所以特别有感，因为四十年前，曾为中华企管公司翻译德国名着「付款与付款确保」(Zahlung und Zahlungssicherung)，五十年前硕士论文，也以贸易付款为重心，个人生涯，关心Payment已久，也深感支付是一项既平常但却攸关民生经济的大事。

人类是经济动物，有商业活动，就有支付，大至国际贸易，小至零售交易，从互易到跨国货币的结算，都涉及支付，加上数位时代来临，科技使支付更快速、更安全、门槛更低，也更容易达到去中介化(Disintermediation)的境界，无卡片、跨通路的支付，甚至结合数位货币，都应该是水到渠成。

联合信用卡中心成立倏忽40周年，台湾早期因「远来和尚」反对信用卡，所以1974年民间业者以签帐卡为名发行支付工具，犹须表明没有信用功能，纪念特刊内虽号称当年系台湾第一张信用卡，其实妾身未明。记得当时中国信托公司(中信商银前身)友人前来推广签帐卡，仍需特别声明非信用卡，以免触法。1988年国产信用卡合法化，且在联卡中心下有一共同品牌，可惜命运多舛，九零年代Visa、 Master国际品牌获准在台发行，又值国人海外旅行风行，所以梅花标志的联合信用卡一蹶不振，1998年虽以U卡重出江湖，但仍饮恨收场，现在几乎无人记忆。翻阅联卡中心四十年特刊，其实就是国产信用卡一再重新定位的歷史。严格言之，台湾至今纵使是国内市场，仍是国际品牌横行，没有自有品牌的信用卡，不免有点感伤，看到特刊中胪列十余国家，都有自有品牌的信用卡，此种感觉更为强烈，相信或多或少与当年门户开放过急有关。这种情绪性反应下，不禁想到，联卡中心五十年的特刊(如果有的话)，要如何描述届时的Payment呢？

同一时间，看到经济学人Duopoly hurts consumers and retailers(双头垄断损及消费者与店家)的标题，谈到国际信用卡组织利润丰厚，V及M两家不仅占全美交易3/4，也是全球获利最高公司(净利率达51%及46%)之一，这些信用卡平台，主要收入是抽取交易金额的2-3.5%，尤其在美国几无上限，不似欧盟有0.3%法定上限，或像中国电子支付约在0.1%之谱，这些经由发卡银行收取的费用，透过转嫁，就有经济学人所谓「损及消费者与店家」之说，这中间又以用不到各种优惠计画的低收入家户，负担最重。前些日子(7/28)，十年前引进签帐卡费用上限的美国参议员Richard Durbin，又提案立法Credit Card Competition Act，并获得跨党议员支持，希望店家对信用卡平台有选择权，其中一家又必须是小型组织。结果如何，各方角力下，尚无定论，但表示信用卡平台的暴利，已成眾矢之的，非信用卡的支付终将抬头。

支付衍生的问题，千丝万缕，由赊帐到签帐单、由签帐卡到信用卡、由卡片到无卡(app-based)，未来如有CBDC或是DCEP(央行数位货币)，日常生活的支付，必将有重大改变。中秋前夕，中国人民银行发表谈话，要在数位时代「钱同币、币同形」的基础上，实现数位人民币与电子支付工具的互联互通，消费者更可「一码通扫」，目前正推动加载智慧合约方式，完成订制化支付，如此普惠金融的发展，又将是另一番景象，中央银行、金管会幸勿以为是杞人忧天。